¿Qué es un fondo de cobertura? Impacto en la economía mundial

Los fondos de cobertura se conocen desde hace casi 70 años. En el mercado doméstico, aparecieron mucho más tarde, por lo que algunos inversores pueden responder con seguridad a la pregunta: "¿Qué es un fondo de cobertura". En las peculiaridades de su trabajo y la posibilidad de hacer dinero con la ayuda de estos fondos será discutido en este artículo.

Los fondos de cobertura de Estados Unidos: la historia

Fue el primer creador del fondo de cobertura estadounidense. Esto sucedió en 1949. Sin embargo, hay evidencia de que incluso en los años de la Gran Depresión fueron las condiciones previas para la creación de esquemas similares. Sin embargo, la situación precaria en el mercado impidió el desarrollo de dichas áreas.

Los fondos de cobertura son muy importantes para la inversión empresarial. Su introducción masiva tuvo lugar en los 80-s del siglo XX. ¿Qué es un fondo de cobertura aprendido y ciudadanos de a pie.

política de Estados Unidos en esta cuestión es que la posibilidad de invertir la fuerza no a todo el mundo. Esto puede hacer que los inversores controlar activos por más de cientos de millones de dólares.

Uno de los factores en la popularidad de que la estrategia de desarrollo de la lectura le permite ser no sólo el beneficio cuando el mercado está creciendo, pero cuando se cae.

Soros, por ejemplo, popularizado por los fondos de cobertura de Estados Unidos. Después de todas las actividades de su empresa, "Quantum" ha traído enormes beneficios de mil millones de dólares, la libra ha caído.

En nuestro país, oficialmente permitido a los fondos de cobertura, sólo en 2008. Tomó casi 10 años y ahora están operando un total de 27 – es una pequeña figura.

¿Qué es un fondo de cobertura y cómo invertir en ella?

En el corazón de Henge financiar algunos principios sencillos:

• operar en cualquier mercado;
• Se ocupan de todos los valores y derivados.

Esta actividad no limita su trabajo en cualquier parte de sus activos se genera a partir de todo el espectro de intercambio y los instrumentos financieros. Gracias a esta disponibilidad, el inversor no dependen del mercado. No funciona aquí por lo general bases clásicas: .. Es decir, si hay una caída del mercado, las acciones no puede verse afectada.

En este sentido, los fondos de cobertura suficientes herramientas para hacer un descenso de cotizaciones. La mayor parte de los activos que han reforzado derivados.

Por lo tanto, la cobertura es un sistema de gestión de riesgos, donde la compra de una herramienta que influye negativamente en el mercado puede afectar a la otra herramienta con el fin de sacar provecho.

Por ejemplo, si se toma un préstamo en dólares, el fortalecimiento del consumidor, exclusivamente ventajosa de la rublo, si su ingreso rublo. Pero si el dólar subirá de precio cuando los mismos datos de origen, el prestatario estarán en pérdida. Las grandes corporaciones, en contraste con el consumidor medio, no pueden tolerar esta situación, y el curso está cubriendo, por ejemplo, mediante la compra de futuros sobre manipulación de la moneda a un precio razonable.

Aquí cobertura actúa como una red de seguridad con el fin de minimizar las pérdidas, pero no puede eliminar todos los riesgos.

¿Cómo hacer dinero?

La belleza de los fondos de cobertura es que son rentables en cualquier situación de mercado. Fundación Soros notoria en el año obtuvo casi mil millones de dólares. En tiempos de crisis, los fondos de cobertura emergentes desnatada la crema de la ganancia de hasta un 15% para el año. Algunos se prepararon y 500% y 1.000% por década.

Todos estos fondos son guiados por el principio de la compra de valores infravalorados y vender caro.

Para valores infravalorados que se caracterizan por los bajos precios históricamente bajos, por lo tanto se considera que estos bienes tienen un cierto potencial. Por lo tanto, se supone que van a obtener su posición de crecimiento. Con sobrevalorados – es todo lo contrario.

Esta estrategia es primitivo, porque en realidad, una gran variedad de situaciones. Es significativo que, por ejemplo, un gran fondo de cobertura Extranet Inversión casi no funciona con sus propios medios. A menudo, estas organizaciones están utilizando el crédito, préstamo de valores activos de los corredores.

estructura

¿Qué es un fondo de cobertura en términos de su estructura? Para crear un fondo de este tipo, la empresa de gestión atrae a los inversores, intermediarios y bancos. Los empleados de la empresa operan en la compra y venta de valores.

Trabajos de cimentación se inicia con el interés de los inversores. Sus gestores de fondos de capital. banco garante posee activos de los inversores en términos diferentes. Por regla general, son los grandes bancos con buena reputación.

Las actividades de los fondos de cobertura deben el administrador, que es también el auditor evalúa los activos, una contabilidad que lleva, elaborar un informe a los inversores.

corredor de primaria realiza operaciones técnicas. Por encima de todo, debe tener la capacidad para llevar a cabo las operaciones. A menudo, en los grandes bancos actuar como intermediario principal.

Tipos de fondos de cobertura de los efectos sobre la economía global

Hay un montón de clasificación de los fondos de cobertura, por ejemplo, el FMI destaca:

• Mundial – están operando en los mercados internacionales, la construcción de una estrategia, el estudio de las cotizaciones de las distintas organizaciones.
• fondos macro prefieren hacer negocios dentro de un país. Sobre la base de la situación macroeconómica, que están construyendo la estrategia de comportamiento en el mercado.
• Fondos del valor relativo del trabajo en el campo del mercado nacional. Este es un clásico de los fondos de cobertura, basado en los principios de las relaciones de precios de los activos.

La ley rusa define como los fondos de cobertura mutua. Los inversores deben servir a los inversores con personal altamente calificado, tenencia de valores por valor de más de dos millones de rublos. Durante el año, dichos inversores deben hacer por lo menos una docena de operaciones en la cantidad de 300 000 rublos.

¿Cómo participar?

La participación en cobertura nacional fondo de negocio no es una fácil. Y los inversores no tienen confianza en el manejo de Rusia.

Por ejemplo, se puede tratar de cubrir el fondo de la Extranet, que representa un grupo de empresas de las Islas Vírgenes Británicas. Este recurso tiene una amplia experiencia en el mercado. El objetivo declarado de la compañía – la multiplicación de capital personal.

El fondo de cobertura, oficina privada está disponible inmediatamente después del registro, entrado recientemente en el mercado de la CEI. Antes de eso, la organización valoró el profesionalismo de los usuarios de América y Europa.

Aquellos que deseen invertir en el fondo Henge interno debe abrir una cuenta en un banco extranjero. El inversor tiene derecho a una suma de un millón de dólares.

Las soluciones alternativas tienen también. Por ejemplo, la utilización de intermediarios locales puede comprar una participación en un fondo extranjero. Sin embargo, este esquema riesgoso sentido en vista de la vulnerabilidad de los pequeños accionistas y la dificultad de los organismos de control.