Análisis de la solvencia de la empresa: casi el complejo

Cada empresa se enfrenta, tarde o temprano, a la necesidad de tomar algo de dinero en el crédito con el propósito de proporcionar actividades actuales, para la compra de equipo costoso o para otro propósito. Obviamente, no todas las empresas deben recibir un préstamo – las empresas difieren entre sí en algunos indicadores que caracterizan la fiabilidad de la empresa y la magnitud del riesgo al conceder un préstamo. En este artículo, vamos a hablar de lo que es un análisis de la solvencia de una empresa, y cómo se lleva a cabo.

Proporcionar un préstamo siempre está asociado con un cierto riesgo, porque siempre existe la posibilidad de no devolución de dinero por parte del deudor. Con el fin de minimizar este riesgo, las grandes instituciones financieras, antes de conceder préstamos a una empresa en particular, realizar un análisis de crédito llamado de la empresa con el fin de evaluar la conveniencia de prestar dinero a una empresa determinada. Con base en los resultados del análisis, se toma la decisión de otorgar o no un préstamo, también es posible cambiar los términos del préstamo – cambiando el monto, la tasa de interés, el vencimiento del préstamo.

El análisis de la solvencia se puede llevar a cabo no sólo desde el exterior, sino también desde dentro. Analizar la solvencia puede y debe hacerse, ya que le permite predecir la decisión de los bancos por adelantado, y por lo tanto, prever de antemano si vale la pena reclutar recursos externos. Este procedimiento también se lleva a cabo a menudo por las empresas de auditoría, ya que escribir en sus conclusiones sobre el estado de los asuntos de la empresa.

Desde un punto de vista práctico, el análisis de la solvencia de una organización es el cálculo de varios indicadores clave, sobre la base de cuyos valores, y la opinión se forma sobre la capacidad de la empresa para obtener un préstamo:

1) Valor de "Volumen de ventas / activos corrientes" – esta relación muestra el grado de rotación y, por tanto, la eficiencia de uso de los activos corrientes de la empresa. Cuanto más alto sea este indicador – más efectivamente se construirá la actividad de la empresa y, por lo tanto, más fiable será como deudor.

2) Valor "Volumen de ventas / patrimonio" – caracteriza la eficiencia del uso del capital autorizado de la empresa. Una vez más, cuanto mayor sea el valor de este indicador, mayor será la solvencia de la empresa.
Si el análisis de la solvencia de la empresa se lleva a cabo "a toda prisa", a veces limitado a sólo las dos cifras antes mencionadas. Sin embargo, este enfoque es el camino correcto al fracaso, ya que el análisis completo incluye la consideración de otros tres indicadores:

3) El ratio de "deuda a corto plazo / patrimonio" – caracteriza el grado de cobertura de las deudas de la empresa con su capital. Cuanto menor sea esta proporción, más fácil será para una empresa pagar a sus acreedores.

4) La relación "cuentas por cobrar / ingresos" – le permite evaluar la tasa de pago de las deudas de los deudores de la empresa. Es lógico que un prestamista potencial esté interesado en hacer este indicador tan pequeño como sea posible, porque cuanto más rápido la deuda a la empresa se convierte en dinero, más confiable es como deudor.

5) Razón "Activos líquidos / Deuda a corto plazo" – caracteriza el grado de cobertura de las deudas más urgentes de la empresa por sus activos más líquidos. Cuanto más alto sea este indicador – mejor se siente la empresa en términos de solvencia.

Sólo después de haber calculado las cifras (preferiblemente durante los últimos años), el análisis de solvencia de la empresa puede considerarse completo. Ahora usted no puede tener miedo de tomar una decisión sobre la concesión de un préstamo a una empresa, porque el prestamista sabe todos sus detalles financieros.