Inversiones de capital de riesgo – es … Tipos de inversiones de capital riesgo

inversión de riesgo ha ayudado a muchas empresas a entrar en el alto nivel y trajo una gran cantidad de dinero a los inversores que creyeron en los profesionales jóvenes y con talento. Pero esto no niega el hecho de que la actividad es inevitablemente cargada de altos riesgos.

la inversión de capital de riesgo y de negocios de riesgo

Estas inversiones pueden ser caracterizados como un archivo adjunto de fondos en una empresa en particular, proyecto o idea de que están en el comienzo de su desarrollo e implementación. Por supuesto, este tipo de inversiones implican altos riesgos. Pero mientras que muchos inversores están listos para actuar, como en el caso del desarrollo exitoso del proyecto van a recibir beneficios sustanciales.

Podemos decir que el riesgo que acompaña a las inversiones de capital de riesgo, proporcional al nivel de ingresos posibles.

Por regla general, los desarrolladores o negocio principiantes avanzados formar la idea real que tiene el potencial de generar un ingreso muy alto. Pero, como sucede a menudo, no tienen los fondos necesarios para iniciar el proyecto. En este caso, los inversores están recurriendo a nuevas empresas, la presentación de la idea. Las personas que han accedido a financiar un proyecto arriesgado con una perspectiva brillante, se convierten en copropietarios de la empresa recién formada.

Así que las inversiones de riesgo – es una de las formas de ganar dinero rápido y arriesgado. Es posible, y la adquisición de acciones de la compañía, recientemente lanzado en el mercado de valores. También se calcula que el valor de los títulos con el tiempo aumentará significativamente.

Tipos de inversiones de capital de riesgo

En principio, es lógico que se distribuirá de la especie en sí no son inversiones, y la compañía que ellos dicen.

Puede comenzar con el inicio. Esta es una empresa formada recientemente y, en consecuencia, no tienen una historia larga de mercado. Estas organizaciones tienen una necesidad de financiación, debido a la cantidad insuficiente de fondos para llevar a cabo actividades de investigación y la organización de ventas posteriores. inversiones de capital riesgo en empresas de nueva creación son uno de los destinos más populares.

La inversión en un proyecto que está en el plano de las ideas. En este caso también, hay una necesidad de investigación y pruebas adicionales para crear muestras piloto del producto antes de su lanzamiento en el mercado.

Las inversiones pueden atraer a aquellas empresas que ya están en pleno funcionamiento, pero están en fondos de crisis necesarios para la expansión de las ventas y la producción. La financiación se utiliza a menudo para la producción de inmovilizado capital de trabajo o de la investigación de mercados.

Otro objeto de interés de los inversores puede ser una organización con el producto terminado, pero que está en la etapa inicial de comercialización.

Como se puede ver, las inversiones de capital de riesgo – esta es una inversión bastante popular.

negocio de riesgo

Este término se debe entender la inversión, que en la mayoría de los casos toma la forma de la equidad. Él invirtió, por lo general en empresas de rápido crecimiento que demuestran un potencial significativo. Estos fondos son a menudo dirigidas a la implementación de innovaciones tecnológicas actuales.

Dicha financiación se centra principalmente en la comercialización de los resultados de investigación de alta tecnología y áreas de conocimiento intensivo. Las perspectivas para este tipo de inversiones no están garantizados, y el riesgo, por supuesto, considerable.

En este caso, las inversiones de capital de riesgo – es el tipo de financiación en el que los inversores no se centran en los dividendos. Su objetivo es vender su participación en la empresa después de su valor de mercado será lo suficientemente alta.

En cuanto al proceso de venta, por acción, que se puede visualizar en el mercado abierto. Comprar sus capacidades y otras empresas que desarrollan en la misma zona. No se excluyen los intereses de socios de trabajo, que estarán encantados de aumentar el porcentaje de sus inversiones en un proyecto en particular.

el umbral de entrada para la inversión

Con el fin de comprender la naturaleza de las inversiones de capital de riesgo, vale la pena considerar su mecanismo de acción, que puede tener ciertas características. Uno de ellos es el alto umbral de entrada.

Se trata del hecho siguiente: para la inversión de capital de riesgo necesita al menos 10 mil dólares, y en algunos casos incluso unos pocos millones .. Por lo tanto, aquellos que tiene un par de miles, considerado como una perspectiva que no tiene sentido.

Pero al mismo tiempo hay una alternativa para aquellos que tienen pocos recursos y está dispuesto a arriesgarse a ellos. Esta posibilidad de instituciones de inversión conjunta o fundaciones. Cada fondo tiene un gerente cuyas actividades reducido a la acumulación de fondos de pequeños inversores y su posterior inversión en un proyecto prometedor. Los riesgos por lo tanto no llegan a ser menos.

desventaja tangible y evidente de este esquema es que todos los participantes en el fondo a depender de la competencia del gerente, no ser capaz de tomar sus propias decisiones.

La falta de control y un horizonte de inversión de largo

Otra característica de la inversión de capital de riesgo es asegurar que ninguno de los que financiar el proyecto, no se busca tener una participación de control, así como para gestionar la empresa. La única cosa que le dan su consentimiento – es el riesgo de pérdida. Con respecto a la responsabilidad del desarrollo del proyecto, que recae principalmente sobre los hombros de los altos directivos. Pero si la empresa está desarrollando rápidamente, y los inversores fijar mal, en su opinión, al borde de la estrategia, que puede entrar en el Consejo de Administración para el control personal de la organización. Pero esta es la excepción y no la regla.

En relación con el largo horizonte de inversión, entonces es la falta de oportunidades para recoger la inversión en cualquier momento conveniente. Esto se debe al hecho de que el proyecto está casi siempre domina la totalidad del importe de la inversión, y para conseguirlos es posible sólo en el caso si la empresa será capaz de permanecer en el mercado. Inicialmente debe entender que algunas empresas para entrar en el mercado de valores puede llevar varios años a partir de la fecha de lanzamiento.

No hay garantías

Venture inversiones de capital – es un tipo de inversión en el que los jugadores son del todo o nada. Esto significa que, después de financiar el inversor puede esperar durante años, mientras que la compañía desarrollará y finalmente vender su participación de varios millones de dólares. Pero existe el riesgo de que el proyecto después de una larga espera sería poco rentable y se perderán todos los archivos adjuntos. En la mayoría de los casos, la cantidad real de participantes de inicio de beneficio sólo se puede determinar después de las acciones de la compañía serán publicados públicamente en la Bolsa. Como resultado, el precio de las acciones de la empresa determinará su atractivo de inversión.

La situación en Rusia

Si tenemos en cuenta las inversiones de capital riesgo rusos, vale la pena señalar que una dirección de financiación tales no puede ser llamado muy popular en la CEI. Inicialmente, los proyectos más prometedores en el marco de la Federación Rusa para invertir principalmente inversores extranjeros. Pero en este punto ya hemos formado los rusos fondos de capital riesgo, que se desarrollan este tipo de inversión. Por ejemplo, JSC "Ruso Temporal de Empresas", junto con la asociación Revie supervisa constantemente los diversos fondos y proporciona asistencia profesional en su desarrollo.

Para este propósito, organizó una variedad de presentaciones especializadas, foros y exposiciones.

conclusión

inversión de riesgo es ciertamente popular en el mundo, ya que permite a las empresas desarrollar una brillante y con frecuencia trae beneficios fabulosos. Pero vale la pena recordar que muchos inversores perdieron dinero invertido en un proyectos aparentemente prometedores. Por lo tanto, podemos concluir que este camino – para la gente de negocios con experiencia.