¿Cuál es la inversión de capital? La eficiencia económica de las inversiones de capital. periodo de recuperación

El desarrollo empresarial implica dirección regular de las inversiones de la compañía: ninguno de éstos se puede distribuir en una variedad de artículos, en función de las prioridades definidas por la dirección y los financieros de la compañía. inversiones adecuadas pueden tener la condición de capital. ¿Cuál será su especificidad? ¿Cómo evaluar la eficacia de estas inversiones?

¿Cuáles son las inversiones de capital?

Las inversiones de capital – es el dinero invertido en la construcción, rehabilitación o adquisición de ciertos recursos que pueden ser atribuidos a los activos fijos o activos intangibles. Dependiendo de la etapa de desarrollo de negocios, la cantidad predominante de ciertos tipos de inversiones puede variar. Por lo tanto, la tendencia normal se considera que es un aumento gradual en el valor de las inversiones en la reconstrucción y, en consecuencia, una disminución de su participación en relación con la construcción y adquisición de bienes de uso: esto se debe a una mayor ventaja en el mantenimiento de la funcionalidad de estos recursos que la adquisición o la creación de otras nuevas. Especialmente cuando se trata de grandes empresas, que se caracterizan por una compra de una sola vez de los activos de producción costosos.

Las inversiones de capital – es efectivo, que tienden a acumularse en el blanco de los fondos corporativos o en cuentas bancarias individuales de la empresa. Resources, a través del cual los datos de medios que forman, con mayor frecuencia son:

• los ingresos propios de la empresa;
• inversiones;
• préstamos;
• Ingresos.

Métodos de inversión de capital en activos fijos

Hay 2 métodos principales de la inversión en activo fijo de la empresa.

En primer lugar, hay un enfoque centralizado. Se sugiere que la inversión principal es consistente a nivel de las estructuras de gestión de claves de la empresa. Por ejemplo – el Consejo de Administración de la sociedad o la empresa matriz, si la empresa está en relación con su hija.

En segundo lugar, hay un método descentralizado de la inversión en activo fijo de la empresa. Se sugiere tomar decisiones sobre las inversiones en fondos a nivel de estructuras de gobierno local. Por ejemplo – el desarrollo de servicios y optimización de la producción nacional.

Dependiendo del tamaño de la planta, características de funcionamiento de las regulaciones locales, la cultura corporativa, con predominio de uno u otro método de inversión de capital de las empresas en activos fijos.

El tiempo de retorno y la eficiencia económica de las inversiones de capital

El periodo de recuperación de la inversión en fondos de capital es muy desigual al comparar el desempeño económico entre las distintas empresas. Por regla general, es mucho menor en las pequeñas empresas que en las grandes. La actualización de los activos fijos de una pequeña fábrica implica hacer inversiones, que se recuperan por lo general dentro de 3-4 años. Gran planta con una modernización similar debería trabajar, por regla general, serán devueltos unos 10 años antes de que los fondos en forma de ganancias a expensas de valor añadido.

Tenga en cuenta la forma en que puede llevarse a cabo para evaluar la eficiencia económica de las inversiones de capital. En realidad, ¿qué tan rápido el efecto económico de la inversión correspondiente, determina en gran medida el éxito y la competitividad de la empresa.

En virtud de la relación costo-eficacia de las inversiones consideradas generalmente se refiere a la relación entre los costos que están asociados con la construcción, reconstrucción o compra de activos fijos, y los resultados – en forma de ganancias. A veces, el retorno de la inversión como el principal criterio para evaluar la eficacia de las inversiones en capital fijo se complementa con otros indicadores. Por ejemplo – la expansión dinámica de presencia de marca, su reconocimiento en el campo de los consumidores. Ambas tendencias se pueden observar y no el rendimiento económico más sobresaliente.

En todos los casos, el resultado de una inversión directa en activos fijos – es aumentar la capacidad de producción de la empresa o un cambio cualitativo. Esto significa que la empresa es capaz de producir un mayor volumen de mercancías o productos más tecnológicos. Otra cuestión es si se acompaña de una disminución de los costes. El hecho de que la reducción de costes no siempre depende de las prioridades de gestión de la empresa en términos de renovación de activos fijos. Como parte de esta actividad son indicadores importantes tales como la productividad del trabajo en la empresa, el nivel de conservación de los recursos, la eficiencia del combustible de la logística, tecnología de infraestructura de acceso.

Los indicadores relevantes no siempre tienen una relación directa con las inversiones de capital. La eficiencia económica de las inversiones de capital, por lo tanto, debe ser evaluado después de ajustar por el hecho de que muchos de crecimiento de las condiciones de negocios no dependen del volumen y la intensidad de las inversiones correspondientes. Sin embargo, la sociedad de gestión no puede ignorar el deseo de construir los mejores patrones de inversión equilibrada posible en activos fijos. Tenga en cuenta los criterios básicos para la solución de este problema.

Los criterios clave para garantizar la eficacia de las inversiones de capital

Los expertos han identificado la siguiente lista de criterios en cuestión:

• planificación de la inversión efectiva;
• Buscar los mejores proyectos tecnológicos de la construcción y reconstrucción de los activos fijos, soluciones avanzadas en términos de los activos no corrientes acabados;
• viabilidad económica de prioridad de las inversiones;
• el estudio de la experiencia de otras empresas;
• participación de expertos competentes para tomar decisiones sobre la inversión en activo fijo.

Cada uno de los criterios seleccionados es importante. La tarea de gestión de la empresa – no descuidar a los que se basa en las características específicas de la producción parece secundario. Si esto no se puede evitar, pero al mismo tiempo para asegurar que sus actividades este criterio puede competidores, sus negocios se desarrollarán con mayor éxito, ceteris paribus.

Tipos de eficiencia económica de las inversiones en activos fijos

Los expertos identificaron una serie de formas a través del cual se pueden analizar los resultados de esas áreas de financiación, ya que las inversiones de capital. La eficiencia económica de las inversiones de capital, por ejemplo, es de 2 tipos principales. ¿Qué es? Los expertos identifican la eficacia de: absoluta, comparada. Vamos a estudiar las características de cada uno de ellos en detalle.

la inversión en eficiencia absoluta

Por lo tanto, hay una absoluta eficiencia económica de las inversiones de capital. Su esencia consiste en identificar las figuras, que muestra la relación de aumento de la producción neta a una mayor coste del inmovilizado. En este caso, el producto está formado por el uso de activos no corrientes, por lo que las inversiones en cuestión se considera a menudo en un campo bastante estrecho – reflejando área de negocio de producción. Cabe señalar que la inversión, estimada fondo de amortización, no se tienen en cuenta para determinar la eficacia de las inversiones en cuestión.

Otro detalle: el cálculo de la eficiencia económica de las inversiones de capital se debe hacer con la modificación de que el buen funcionamiento de la vigilancia de los activos fijos se ejecute de forma independiente. La medida en que, a su vez, es eficaz, puede que no tienen una relación directa con la calidad de la inversión en la producción. Aunque, por regla general, ambos parámetros se correlacionaron significativamente.

Por lo tanto, hay que tener en cuenta que la eficiencia económica de las inversiones de capital, en términos absolutos de sus especies consideradas por separado del rendimiento de los activos. A pesar de las tendencias positivas que caracterizan el primer indicador, generalmente cabo la evaluación de la segunda.

eficiencia comparativa de la inversión

Hay efectividad comparativa de las inversiones en activos fijos. Esta opción se considera el fin de determinar el tratamiento óptimo, la realización más ventajosa de ciertas decisiones administrativas. Por ejemplo, asociado con la actualización de la base de datos productora. Comparativas indicadores de eficiencia económica de las inversiones de capital que pueden detectar cuál de los esquemas existentes de realización de las decisiones administrativas se caracteriza por un costo mínimo, así como una menor demanda de liquidez. Esto puede requerir encontrar la combinación óptima de estos parámetros.

Otro aspecto de la efectividad comparativa de las inversiones en activos fijos – la comparación de los resultados de la inversión en cuestión y la financiación de la infraestructura de la empresa no productiva. Por encima hemos observado que la modernización de los fondos no siempre se determina la alineación del modelo de negocio que conduce, debido a que la empresa puede asignar competidores para optimizar las áreas de trabajo que no están directamente relacionadas con la producción. modelo de evaluación integral de la eficiencia de las inversiones en activos fijos implica un análisis detallado de la gestión de las actividades pertinentes y la adopción, si es necesario, las soluciones para optimizar los procesos de negocio en esas zonas.

El coeficiente de eficiencia de las inversiones en activos fijos

Sucede que un esquema se caracteriza por la posibilidad de guardar la inversión, el otro – para lograr una reducción significativa de los costes. En este caso, puede ser necesario aplicar algún indicador estándar, que puede ser guiado en la selección de un modelo en particular. Entre los más populares de ellos – coeficiente de eficiencia económica de las inversiones de capital. Puede ser instalado por una empresa en particular, la industria o la economía en su conjunto. Algunos economistas prefieren considerarlo como un indicador macroeconómico para evaluar el desarrollo de la empresa, teniendo en cuenta la situación en la economía nacional.

coeficiente de vista para el sector puede ser sustancialmente por debajo o por encima de la nacional que, debido a los factores económicos específicos que tienen influencia en un segmento particular. Por ejemplo, en la relación de eficiencia de la producción industrial de la inversión de capital son generalmente más bajos que lo que caracteriza el edificio o, por ejemplo, tecnología de la información. Una de las razones más altas – en el comercio minorista. Esto se debe al hecho de que este segmento – es uno de los más rentables. Retorno de la inversión ocurre con bastante rapidez, sin embargo, para mantener la funcionalidad del modelo de negocio puede ser necesario aumentar el capital en grandes volúmenes.

Si hablamos del aspecto macroeconómico de la eficacia de las inversiones en los fondos, los indicadores que caracterizan las inversiones pueden ser comparados con diferentes coeficientes de deflación y indikatorami.Tak financiera, el esquema generalmente aceptado en el que la eficacia de los indicadores económicos locales en comparación con la inflación, así como la tasa de refinanciación del Banco Central .

Si la eficiencia económica anual de las inversiones de capital muy por encima de ambos indicadores, puede ser indicativo de la alta calidad de la gestión en la empresa. Pero es deseable que el indicador correspondiente fue mayor inflación. Sólo en este caso, los empresarios tendrán sentido desde un punto de vista económico, para desarrollar negocios. Por supuesto, la empresa puede operar con un pequeño margen de las inversiones de capital, y realizar en este problema social importante. Pero en este caso, es probable que necesite la ayuda del gobierno – en forma de subsidios fiscales o, por ejemplo, préstamos en condiciones favorables.

Los criterios para una evaluación objetiva de la eficiencia económica de las inversiones en activos fijos

Al evaluar y analizar la eficacia de la gestión de la firma de inversión de considerarse debería prestar más atención al estudio de la objetividad de los resultados de las inversiones en activos fijos. Para este propósito, el cálculo puede tener criterios tales como:

• un análisis de la eficacia de las inversiones, teniendo en cuenta la inercia de muchos procesos de negocio (evaluación debe llevarse a cabo no inmediatamente después de las decisiones clave sobre la dirección en la producción de dinero en efectivo, y después de un tiempo determinado – en las grandes empresas los resultados sólo se hacen evidentes después de aproximadamente 2-3 años después de la ejecución de la inversión) ;
• Contabilidad de las empresas de la industria específica (en un área de la alta eficiencia de las inversiones en fondos – determinante de la rentabilidad y las perspectivas de desarrollo de negocios, en otros puede ser un índice secundario);
• revisión de las inversiones en activos fijos como parte de un único modelo de la firma de gestión económica – junto con la dotación de personal, la política financiera, marketing, promoción de la marca.

Por lo tanto, una evaluación objetiva de la eficacia de las inversiones en activos fijos implica la consideración de los factores que, técnicamente, no puede estar directamente relacionada con los activos fijos. Al mismo tiempo, en algunas industrias será crucial para tener algunos factores en otros segmentos – la otra, debido a las diferencias entre la dinámica y el contenido de los procesos económicos en varias empresas.

Contabilización de las inversiones de capital

En cuenta este aspecto, como la cuenta de inversiones de capital. ¿Qué se hace?

En primer lugar, la gestión de la empresa necesita para controlar cómo se asignan los gastos e inversiones de capital. La eficiencia económica de las inversiones de capital se estima con base en gran medida de la calidad de la supervisión de las operaciones con ellos.

Contabilización de las inversiones en estudio se lleva a cabo utilizando la contabilidad de la cuenta 8. Dependiendo de las áreas específicas de financiación también se pueden invocar de subcuentas. Por lo tanto, cuando se trata de la construcción – las transacciones monetarias en esta área están fijos en la subcuenta de 3 cuentas 08. En este caso, se recomiendan los costos relacionados con la clasificación sobre la base de su pertenencia a un edificio o estructura específica, y para comunicar todas las operaciones comerciales, que incluyen:

• a la construcción real;
• de la instalación;
• a la compra de inventario y equipo;
• para las tareas de proyección y prospección.

Dependiendo de la manera en la que se encuentra en construcción de bienes de uso – internamente u organizaciones subcontratadas – seleccionados políticas contables específicas del negocio del mecanismo financiero, ya que las inversiones de capital. La eficiencia económica de las inversiones de capital en este caso también será evaluado de diferentes maneras. Esto se debe principalmente al hecho de que las operaciones económicas dentro de la competencia de la empresa, por regla general, mucho más transparente: su seguimiento es más accesible que el analista correspondiente a las acciones de los contratistas.