relación de concentración de capital prestado. estructura de balance óptimo.

Todas las grandes empresas busca optimizar su estructura de capital. Se forma a partir de las fuentes de capital y deuda. Y su proporción debe mantenerse a un nivel prescrito. Analytics le permite determinar la necesidad de las empresas de una determinada fuente de financiación de sus operaciones.

. Uno de los componentes de la técnica de la estabilidad financiera de la organización destaca coeficiente de concentración del capital prestado. Se calcula según una fórmula conjunto y tiene un valor claramente estipulado. Cómo calcular las cifras reportadas, así como para hacer la interpretación de los resultados? Hay una cierta técnica.

La esencia del coeficiente

объем платных финансовых источников в структуре баланса. relación de concentración de capital adicional indica la cantidad de pago en fuentes financieras estructura del balance. Cada empresa debe organizar sus actividades mediante el uso de su propio capital. Sin embargo, la atracción del capital adicional abre nuevas perspectivas para la organización.

La compañía, que utiliza fuentes bien pagados de los fondos, se puede comprar un nuevo equipo de alta tecnología, para introducir una nueva línea de productos, ampliar los mercados, y así sucesivamente. D. Con este fin, el nivel de apalancamiento debe permanecer dentro de ciertos límites. Se establece para cada empresa por separado.

El aumento de préstamos a largo plazo y corto plazo aumenta el riesgo de la empresa. Sin embargo, lo que ellos son más altos, mayor será la cantidad del beneficio neto potencialmente puede llegar a la organización. La participación del Estado de las obligaciones de pago debe estar seguro de seguir el servicio analítico de la empresa.

La esencia de la deuda

La concentración de capital adicional en el cálculo de coeficiente de estabilidad financiera es extremadamente alta. Estas fuentes de financiación tienen una serie de características. Su participación tiene tanto beneficios como costos adicionales.

La compañía, que recauda fondos de los inversores extranjeros, abre nuevas perspectivas y oportunidades. Su capacidad financiera está creciendo rápidamente. En este caso, el costo proporcionada por la fuente es perfectamente aceptable. Con la aplicación adecuada de los fondos adicionales pueden mejorar la rentabilidad de la empresa. En este caso, los beneficios aumentan.

Sin embargo, la atracción de la inversión de la fuente tiene varias características negativas. Dicho capital aumenta el riesgo y reduce los indicadores de estabilidad financiera. Contenido Tal procedimiento es bastante difícil. Los costos dependen en gran medida del nivel de desarrollo de un mercado específico. Ingresos de la organización se reducirá en el valor de la utilización de los fondos de los inversores (préstamo).

Los métodos para determinar el índice

Estos balance ayudará a calcular el coeficiente de concentración del capital prestado. для расчетов простая. La fórmula para el cálculo es simple. Refleja la relación entre la deuda externa y el total del balance. Esta es la carga real de la deuda, que es la organización. La fórmula de cálculo es la siguiente:

CC = W / B donde: W – la cantidad de préstamos (cortas y largas), B – balance.

Los cálculos se hacen sobre la base de los resultados del período de funcionamiento. Con mayor frecuencia es de 1 año. Sin embargo, para algunas empresas más rentables para hacer pagos trimestral o cada seis meses.

las fuentes de financiación pagados se presentan en las líneas 1400 y 1500 los estados financieros de la Forma 1. La cantidad total del saldo disponible en línea de 1700. Se trata de un simple cálculo, el resultado de lo que ayudará a sacar conclusiones acerca de la armonía de la estructura de capital de la organización.

especificación

De acuerdo con el sistema anterior se puede calcular el coeficiente de concentración de capital adicional. valor normativo permite analizar el resultado. Para el indicador representado hay un cierto intervalo de valores, en el que el equilibrio de la estructura puede ser llamado eficaz.

relación de concentración de las fuentes externas de financiación puede estar en el intervalo de 0,4 a 0,6. El valor óptimo depende del tipo de actividad, especialmente dentro de la industria. Por ejemplo, las empresas con carácter estacional pronunciada de la actividad, pueden tener bajos niveles de concentración de crédito.

Para llegar a una conclusión acerca de la corrección de la estructura de las fuentes financieras, es necesario estudiar el indicador que se presenta de las empresas competidoras. Por lo que será posible calcular el índice dentro de la industria. Con él y compara el valor resultante del factor de estudio.

ventaja financiera

En algunos casos, el número de organizaciones de crédito puede ser demasiado grande o por el contrario, baja. Se habla de la estructura organizativa del mal equilibrio. El coeficiente de tasa por encima de la concentración del capital de la deuda es aplicable a la mayoría de las empresas nacionales. Las organizaciones extranjeras pueden tener un mayor número de créditos en la estructura de los pasivos.

Si una empresa en el transcurso del estudio determinó que el índice de concentración es inferior a lo normal, significa que se ha acumulado una gran cantidad de recursos financieros adicionales. Este es un factor negativo para el desarrollo adicional. En este caso, aumenta el riesgo de impago de la deuda. El costo del crédito se incrementará. Es necesario reducir la cantidad de los recursos ajenos en el pasivo.

Si el indicador por el contrario, mayor de lo normal, la compañía no atrae a los recursos adicionales para su desarrollo. Esto se traduce en la pérdida de beneficios. Por lo tanto, un cierto número de fondos de inversión de terceros tiene que ser utilizado por la empresa.

ejemplo de cálculo

Para entender la esencia del método presentado, es necesario tener en cuenta el ejemplo de cálculo de la proporción de la concentración del capital prestado. которая была приведена выше, применяется в ходе исследования. La fórmula para el equilibrio que se ha demostrado anteriormente, se utiliza en el estudio.

Por ejemplo, la compañía ha completado el período de funcionamiento con un balance total de 343 millones de puntuación de rublos. Su estructura se determinó 56 millones. pasivos a largo plazo, y 103 millones de rublos. deuda a corto plazo. En total el balance del período anterior ascendió a 321 millones de rublos. pasivos a corto plazo fueron de 98 millones de rublos, y la financiación a largo plazo -. 58 millones de rublos.

En el período actual factor de concentración fue como sigue:

TCS = (56 + 103) / 343 = 0,464.

En el período anterior la misma cifra se situó en:

MCH = (98 + 58) / 321 = 0,486.

El resultado está dentro de las normas establecidas. En el período anterior actividades de la empresa en gran parte financiados por fuentes externas. La empresa cuenta con las perspectivas para atraer fondos de crédito. indicador que se presenta se debe calcular en combinación con otros sistemas de pago.

apalancamiento financiero

от условий окружения бизнеса. Índice de apalancamiento (leverage) permite a los analistas estiman correctamente la dependencia del factor de concentración de capital de la deuda de las condiciones del entorno empresarial. La combinación de estas dos técnicas permite el cálculo para establecer el nivel de eficiencia del uso de capital disponible, que permite aumentar aún más el gasto de los recursos de crédito.

El apalancamiento muestra el beneficio obtenido por el uso de la organización de los fondos prestados. Para este indicador calculado retorno sobre el patrimonio de la organización. En el curso de esta investigación establecido la necesidad de la empresa para atraer a fuentes externas de financiación, así como el retorno de hoy en día sobre el capital total.

Cuando se utiliza correctamente, los préstamos pueden aumentar el beneficio neto. Los fondos recibidos están invirtiendo en la expansión y el desarrollo de negocios. Esto aumenta el beneficio neto global. Este es precisamente el significado de la tasa de solicitud de los inversores.

rentabilidad

необходимо рассматривать в общей системе аналитического расчета. relación de concentración de capital prestado debe ser considerada en el sistema general de cálculos analíticos. Por lo tanto, junto con el método presentado se determina, y otros indicadores. Su análisis combinado nos permite sacar conclusiones correctas acerca de la estructura del capital.

Uno de estos indicadores es la rentabilidad del capital adicional. Para el cálculo será el beneficio neto para el período actual (línea 2400 de la Forma 2). Está dividido por la suma de créditos a largo plazo y corto plazo. Si el beneficio neto es mayor que la cantidad pagada fuentes, la empresa utiliza en sus fondos de actividades armoniosas recibidas de terceros inversores.

La rentabilidad del capital adicional para explorar la dinámica. Esto hace que sea posible llegar a conclusiones sobre cómo proceder.

estructura de gestión

становится первым показателем в разработке финансовой стратегии организации. coeficiente de concentración del capital prestado es el primer indicador del desarrollo de la estrategia financiera de la organización. Sobre la base de los cálculos de la dirección de la empresa puede decidir más atractivo de los préstamos y créditos.

En el curso de la planificación, la necesidad de fuentes adicionales. Evaluar los riesgos, las ganancias futuras, así como la trayectoria de producción del desarrollo. El costo de capital se determina por los inversores. Basado en la investigación decisión de la empresa para atraer capital adicional de la deuda.

методику его расчета и подход к трактовке результата, можно правильно оценить структуру баланса и принять решение о дальнейшем развитии организации. Habiendo examinado lo que constituye la razón de concentración de capital del préstamo, el método de cálculo, y el enfoque de la interpretación de los resultados, es posible evaluar adecuadamente su estructura de balance y decidir sobre el futuro desarrollo de la organización.