Regulación monetaria de la economía

El mercado moderno necesita regulación monetaria de los reguladores externos. Esto se debe a las necesidades del desarrollo del sistema de mercado, ya que no está a la altura de la solución de muchos problemas sociales y económicos. El concepto de "mano invisible del mercado", según el cual este último debe sin ayuda de nadie hacer frente a todos los desafíos, ha fracasado en muchos países. Y Rusia recuerda bien la "terapia de choque" de los noventa del siglo pasado. La comprensión de que el mercado en sí no puede existir es demasiado tarde. La regulación monetaria de la economía es una de las herramientas del control externo del sistema de mercado. Según muchos economistas, esta es la herramienta más importante. En el artículo, discutiremos más detalladamente la política monetaria, las metas, los instrumentos y los tipos. Y comenzar con la definición básica.

El concepto de

La regulación monetaria de la economía es un conjunto de medidas llevadas a cabo por el Banco Central (CB) para cambiar los parámetros de la oferta monetaria.

Esto significa que el Banco Central influye en la oferta de dinero en la economía. Y esta medida afecta la dinámica de la rotación de dinero. Un poco más adelante discutiremos con más detalle los métodos de regulación monetaria.

Objetivos

A nivel macroeconómico, se distinguen los siguientes objetivos regulatorios:

1. Creando condiciones para el crecimiento económico.
2. Mantenimiento de precios estables.
3. Garantizar la estabilidad de los tipos de interés en el mercado monetario nacional, el tipo de cambio.
4. Logro del nivel máximo de empleo de la población.

El objetivo principal de la regulación monetaria es el mantenimiento de precios estables. Todo lo demás se deriva de ellos. En la economía rusa, el mantenimiento de precios estables depende de una reducción consistente en el nivel de inflación. Influye en el clima de inversión en el país y en el fortalecimiento del crecimiento económico a largo plazo.

El concepto de inflación

La inflación es la disminución del poder adquisitivo de una moneda debido a su depreciación. Por ejemplo, la inflación anual se fija en el 10%. De esto sigue que para 1000 rublos hoy se puede comprar tanto bienes como 1100 en un año.

La regulación monetaria del Banco Central tiene como objetivo principal reducir el nivel de inflación. No se sorprenda de que los bancos rusos ofrecen préstamos costosos. Esto se debe a la alta inflación. También es imposible concentrar grandes sumas en sus manos, ya que cada día la capital "comerá" las leyes invisibles del mercado.

Capacidad limitada del Banco Central

El Banco Central no tiene funciones legislativas, por lo que su tarea se reduce sólo a suavizar las fluctuaciones en los segmentos de mercado.

A pesar de las limitaciones, el Banco Central puede llevar a cabo la regulación monetaria, que está diseñado:

1. Aumentar la eficiencia de los participantes en la rotación de dinero.
2. Proteger los intereses del equilibrio de los participantes en el mercado.
3. Proteger de aumento artificial en sus costos.
4. Crear condiciones para las inversiones.
5. Desarrollar un entorno competitivo en el mercado.
6. Ampliar el mercado de servicios bancarios y mejorar su calidad.

El papel de la regulación monetaria es enorme tanto para la macroeconomía en general como para cada ciudadano en particular. Hoy estamos viendo una situación donde la inflación se reduce. Esto llevó a una reducción en las tasas de los depósitos bancarios, que hoy en día raramente superan el 8% anual. Sin embargo, al mismo tiempo, los reguladores económicos reducen artificialmente el equilibrio real de los participantes en el mercado a través de otros métodos, por ejemplo, a través de la devaluación de la moneda nacional. Es decir La disminución artificial del valor del rublo lleva a una disminución de su poder adquisitivo en los mercados mundiales. Dado que nuestro país importa todos los bienes finales, estamos viendo un aumento significativo de precios. Por lo tanto, está claro que la regulación monetaria en Rusia tiene su característica específica, a diferencia de otros países. Por lo tanto, uno no puede decir que para cada país hay una receta universal para la estrategia correcta. Los métodos eficaces para un país pueden llevar a un colapso financiero completo en otro.

Objetos

La regulación monetaria se dirige a los siguientes objetos:

1. Velocidad de rotación de dinero.
2. Volumen de préstamos.
3. Tasa de la moneda nacional.
4. Demanda y oferta de moneda nacional.
5. El volumen de la oferta monetaria en la economía.
6. Coeficientes de animación monetaria.

La regulación monetaria de cada uno de estos indicadores tiene un marco de tiempo. Se establecen en varios niveles de gobierno. Por lo tanto, no se puede decir que la regulación del sistema monetario sea supuestamente independiente del Estado sólo por la simple razón de que es el Banco Central, que no se somete a las autoridades estatales, regula independientemente. De las acciones coordinadas del Estado y del Banco Central depende la eficacia de las acciones de éste.

Mecanismo

El mecanismo de regulación monetaria incluye:

• Pronóstico.
• Planificación
• Métodos e instrumentos de impacto.

Motivos para la necesidad de dinero

La regulación de la política monetaria depende del motivo de la necesidad de dinero.

El primer tipo es el motivo de la transacción. Garantiza el funcionamiento económico actual del participante en el mercado. Para una persona común, el motivo de la transacción significa una reserva de dinero para gastos mensuales hasta el siguiente salario: productos, pagos de servicios públicos, pagos de celulares, etc.

Para las empresas, el motivo de la transacción significa dinero destinado a apoyar la actividad económica actual (liquidación con proveedores, pago de alquiler, etc.).

Para el estado es una reserva de divisas, lo que permite proporcionar asentamientos en el mercado externo.

El segundo tipo es el motivo de precaución. Permite al participante en el mercado crear una reserva. Para los ciudadanos comunes se está posponiendo para un día lluvioso, los depósitos en un depósito para ahorrar fondos, etc. Las empresas y los estados crean fondos de reserva y estabilización.

El tercer tipo es un motivo especulativo. El dinero moderno por sí solo no es una fuente de preservación del valor. Por lo tanto, una parte de los fondos se utiliza para comprar activos intangibles (financieros), produciendo ingresos en forma de varios porcentajes. Estos incluyen bonos, acciones, instrumentos financieros de producción.

Demanda y suministro de dinero

La demanda y la oferta de dinero son los valores más difíciles de predecir. Es imposible prever el factor de comportamiento futuro, ya que depende no sólo de factores macroeconómicos, sino también del desarrollo de la economía mundial. Por ejemplo, el desarrollo de cripto-monedas y el comercio electrónico lleva a una disminución en la demanda de las monedas nacionales. El aumento de la demanda de dinero depende de los siguientes factores:

1. Reducción de la inflación y expectativas inflacionarias.
2. Crecimiento de la confianza en el sistema bancario.
3. Crecimiento de la economía.

Es posible dar un buen ejemplo de la regulación monetaria de la Federación Rusa después de la crisis de 2008: el Estado aprobó una ley en virtud de la cual todos los depósitos bancarios estaban necesariamente asegurados hasta cierto monto. Y usted no podría tener miedo del hecho de que el banco se declaró en quiebra, porque el estado a través de las compañías de seguros compensará la pérdida. Esto llevó a una mayor confianza en la población en el sistema bancario.

La demanda de dinero es un indicador clave. Los métodos e instrumentos efectivos de regulación monetaria dependen de la alta demanda de dinero. También vale la pena considerar que el deseo de tener dinero y la posibilidad de recibirlos no coinciden. Aquí nos enfrentamos a un concepto como la liquidez: fondos en efectivo y no monetarios en cuentas bancarias. La demanda de dinero se define como una parte proporcional de la liquidez.

Velocidad de circulación del dinero

La política monetaria y de crédito de la regulación de la economía depende de un indicador como la velocidad de circulación del dinero. El crecimiento de los depósitos a largo plazo de los bancos se ve facilitado por una disminución de la velocidad del dinero, y viceversa, la persistencia de una gran cantidad de dinero en efectivo en la economía aumenta la velocidad del flujo de dinero.

Propuesta monetaria

El regulador del mercado debe calcular correctamente el nivel de saturación de dinero en la economía. ¿Es capaz de utilizar efectivamente el aumento de la oferta monetaria? ¿Cuáles son las tasas de inflación, las expectativas de inflación y los niveles de riesgo en la economía? Las respuestas exactas a estas preguntas afectan el comportamiento del regulador. Es posible dar un ejemplo del comienzo de dos mil años en Rusia. La enorme afluencia de dinero al país, relacionada con el exceso de beneficios de la venta de hidrocarburos, tuvo un impacto negativo en la economía en su conjunto. No podía "digerir" la totalidad de la oferta monetaria sin perjuicio de la producción. La inflación se aceleró a 10-12% por año. En este sentido, hubo un aumento significativo en el costo de los préstamos. Fueron muy afectados los sectores de la economía que no estaban relacionados con el sector del petróleo y el gas: agricultura, transporte, transporte y esfera presupuestaria. Las inversiones en estas industrias fueron insignificantes en comparación con las inversiones en otras áreas. También había un desequilibrio en los ingresos de los ciudadanos comunes. Por ejemplo, el salario promedio de un maestro era de alrededor de 6-7 mil rublos al mes, y un manitas en las obras ganaba varios miles de rublos al día. Hoy vemos que la desproporción en los sectores no es tan notable, pero ahora tenemos problemas bastante diferentes en la economía.

La oferta monetaria está determinada por:

1. La base monetaria (activos) del Banco Central. Esto incluye préstamos a bancos, valores – usualmente bonos en las notas de tesorería de las principales economías mundiales, – reservas de oro y divisas.
2. La tasa de interés en el mercado monetario nacional. También se le llama tasa de refinanciación clave. Este es el porcentaje que el Banco Central presta a los bancos comerciales. Naturalmente, es inferior al interés por el cual estos últimos otorgan préstamos a particulares y empresas, ya que se superpone a los beneficios futuros del banco y el porcentaje de riesgo y no retorno. Por ejemplo, si la tasa de refinanciación clave es de 7%, entonces la tasa de interés de un préstamo bancario para un individuo no puede ser menor, ya que nadie estará prestando a la pérdida. La tasa de interés en el mercado de corto plazo se forma sobre la base de la relación entre las reservas del sistema bancario y sus depósitos. Hoy estamos viendo una situación interesante que no se podía imaginar en toda la historia reciente de nuestro país: la gente pone enormes cantidades de dinero en depósitos bancarios, que, además, están casi todos asegurados. En este sentido, los reguladores financieros exprimen dinero de los ciudadanos de los bancos, creando condiciones para un bajo interés sobre los depósitos.
3. Crear una reserva permanente.

El sistema bancario como el factor más importante para influir en la oferta de dinero

El sistema bancario ejerce la mayor influencia en la oferta de dinero. Vamos a enumerar los métodos e instrumentos de regulación monetaria:

1. Reducción o aumento en la emisión de dinero.
2. Creación de una rotación monetaria estable.
3. Realizar operaciones en el mercado financiero para regular la rotación de dinero.

Los métodos de regulación monetaria en los países económicamente desarrollados y en desarrollo son fundamentalmente diferentes.

El banco central es el actor clave en la regulación. Para ello, aplica los siguientes instrumentos de regulación de la política monetaria:

1. Emisión de efectivo.
2. La refinanciación de los bancos, es decir, el Banco Central se convierte en un "banco para los bancos" y emite préstamos a los bancos comerciales a los tipos fijados por ella. Estos últimos fondos se refinancian en el mercado interno a un ritmo más elevado.
3. Operaciones en el mercado abierto para la compra y venta de valores y monedas para asentamientos en el ámbito internacional.

Gracias a las operaciones mencionadas anteriormente, se está formando un mecanismo único de regulación monetaria.

Así, el Banco Central del país juega el papel más importante en la macroeconomía. Más detalles sobre esta entidad económica se dan en el artículo.

Estado CBR

En el sistema bancario ruso, el CBR es el principal banco del país. Está en la parte superior de todo el sistema financiero del país y está llamado a ajustar la tasa de todos los demás bancos de acuerdo con la estrategia económica general. Esto se debe a refinanciación y control. Como última función, el Banco Central tiene el derecho de suspender las actividades de cualquier institución de crédito, revocando su licencia. Recientemente, ya se ha acumulado una lista impresionante de personas tan desafortunadas. Muchos incluso opinaron que el Banco Central está despejando completamente el terreno para los grandes bancos con participación estatal.

El Banco Central es también el agente clave de la política monetaria y de crédito del estado. Sin embargo, utiliza métodos no directivos para lograr sus objetivos y métodos de gestión económica.

¿Quién obedece al Banco Central de Rusia?

A pesar de que el Banco Central de Rusia es el principal banco del país, que es el único que tiene derecho a imprimir rublos, no obedece ni al gobierno de la Federación de Rusia ni a ningún otro órgano estatal. Si nuestro estado no tiene suficiente dinero para pagar sueldos, pensiones y beneficios, el Banco Central de Rusia no prestará al gobierno. Este sistema paradójico fue construido desde el principio de la formación de la Rusia independiente. Es esta circunstancia la que da lugar a que muchos científicos políticos llamen a Boris N. Yeltsin, el primer presidente de Rusia, un traidor a la patria. ¿Quién está sujeto al Banco de Rusia? Algunos afirman con certeza que el Banco Central de nuestro país es una rama del Sistema de la Reserva Federal, otros lo atribuyen al Fondo Monetario Internacional, que es más justo, ya que hay una mención directa en la Ley. Sin embargo, ambos confían en que estamos gobernados por los Rothschild y los Rockefellers.

Pero vale la pena analizar la Ley Federal sobre el "Banco Central de la Federación de Rusia", todo queda en su lugar: el Banco Central se compone de un jefe y los miembros de la junta directiva en el número de 14 personas. Todos ellos son elegidos por la Duma Estatal en coordinación con el presidente de la Federación Rusa. Ahora es necesario responder a la pregunta lógica: ¿es el Banco Central de Rusia realmente una organización pro-americana? La respuesta afirmativa sólo será si el propio Parlamento es también pro-americano.

Asimismo, los aficionados de la atribución del Banco Central de los Estados Unidos al Banco Central de los Estados Unidos aclararán que desde el 2014, el Banco Central transfiere el 75% de los beneficios al presupuesto ruso y el 15% restante al Vnesheconombank.

Sea como sea, la ley realmente separa gravemente el Banco Central de Rusia del gobierno de la Federación Rusa. Y si se pelean entre sí, entonces la supremacía será para el Banco Central, ya que las cuestiones discutibles se resuelven en los Tribunales Internacionales, cuyas decisiones sobre la Constitución son más altas que las decisiones de los tribunales nacionales. Esta es nuestra Constitución, que ha estado operando en el país desde 1993.

Funciones del Banco Central de Rusia

El Banco de Rusia realiza las siguientes funciones:

1. Es el acreedor entidades de crédito en el país.
2. Desarrolla junto con la política monetaria del gobierno unificado.
3. Tiene el monopolio sobre la cuestión de la aplicación de la moneda nacional.
4. Establece el control de la moneda.
5. Establece normas para llevar a cabo operaciones bancarias, la presentación de informes para el sistema bancario y la contabilidad.

En la lista se dará cuenta de que el Banco Central está trabajando con el gobierno. E. actúan como socios, y no hay ningún indicio de cualquier subordinación. Este hecho sugiere a muchos que Rusia – una colonia del sistema financiero de Occidente. Sin embargo, los defensores del sistema creen que permita poner freno a la arbitrariedad de los funcionarios rusos locales de la emisión incontrolada de dinero y el crédito interno constante. Es suficiente para analizar el alcance de la corrupción, que ya no es un secreto para preguntar si el control externo sobre la imprenta es un factor negativo? Tal vez sólo este hecho de alguna manera salvar al país de la inflación total.

Los intentos para devolver la "independencia"

En nuestro país hay un número de parlamentarios y políticos que abiertamente abogan por la nacionalización del Banco Central. Se introducen constantemente en la Duma de Estado un proyecto de ley, pero en contra de ella inmediatamente se eleva onda negativa de la crítica pública. ¿Por qué sucede esto? Es posible que los ciudadanos no confían en nuestro gobierno es que muchas veces son engañados. Muchos opción de la independencia del Banco Central del gobierno ruso concede una gran confianza en el futuro que se la transfiere al estado, el cual no tendrá ningún control sobre la oferta monetaria. Recordar los días de la URSS: el dinero era todo, pero nadie quería vender las mercancías para las piezas inútiles de papel, ya que el estado todo el tiempo interferido con la política monetaria y monetaria del Banco para obtener beneficios políticos a corto plazo en detrimento del desarrollo. Por lo tanto, en una situación en la que los productores de bienes almacenados en los almacenes, creando un déficit sin darse cuenta, y intercambian por "mercado negro" a un precio justo. No hay medidas administrativas no han ayudado a que las cooperativas para entrar en el mercado legal. Es por ello que nuestros ciudadanos se quedaron sin sus contribuciones, ya que la recuperación económica necesaria para destruir por completo debido a la congelación de las cuentas y la aceleración de la hiperinflación.

Banco Estatal de la URSS

En la Unión Soviética Banco del Estado es totalmente subordinada al Consejo de Ministros de la URSS. La cantidad de dinero determinada por medios legislativos. El Consejo de Ministros dio la orden, y el Banco tiene edición en su base. Esto ha llevado a una situación en la que la ciencia económica se llama "inflación reprimida". En otras palabras se puede describir de la siguiente manera: no hay dinero para nada, pero no pueden comprar nada. Esto es comprensible: los productores prefieren mantener las mercancías en los almacenes y no venderlo, porque el dinero no tenía ese valor a la que estamos acostumbrados hoy en día. En realidad florecido trueque, que es comparable con el sistema feudal. Una situación similar podría ocurrir de nuevo si nacionalizar el Banco de Rusia.