Factor de préstamos a largo plazo: la fórmula de cálculo y características

Empresa u organización tiene una cierta propiedad. Para comprarlo, requiere recursos financieros. Pueden ser su propio movimiento prestado. Todas las fuentes de financiación se reflejan en la forma pasiva número 1 "Balance". La estructura de capital de la empresa requiere una vigilancia constante.

La relación de activos pasivos se mantenga en una cierta proporción. El análisis de la estructura deja claro por qué tipos de capital formado por todos los bienes de la empresa. Si el pasivo de su propio no es suficiente, la compañía caracteriza por ser económicamente insostenible. El estudio evaluó la tasa a largo plazo de los préstamos. Proporciona información sobre el estado de los recursos financieros. Por lo tanto, esta técnica debe conocer todos los analistas. En ella se tratará más.

características generales

Para entender correctamente lo que la tasa de largo plazo para atraer fondos prestados, es necesario entender los términos. Pasivos consisten en fondos propios y prestados. cuentas por cobrar, a su vez, pueden ser a largo plazo y de corto plazo. La versión más reciente de los fondos de la empresa se elevó por un período de por lo menos un período de funcionamiento.

pasivos a largo plazo – un compromiso que está en la empresa y la madurez más de 1 año. Esta partida del balance incluye la deuda por pagar (a largo plazo), bonos, obligaciones de arrendamiento en provisiones para pensiones.

Esto significa que la compañía toma prestado de los bancos u otras organizaciones. Y el uso de dinero de los inversores, como es comprensible, no es gratuita. Durante el período acordado que la empresa debe pagar al prestamista la cantidad total del préstamo más los intereses. Por lo tanto, estas fuentes de financiación también se llama prima.

estructura

Para calcular correctamente la proporción de préstamos a largo plazo en el balance general, se debe entender que tener una idea acerca de los componentes de esta fuente de financiación. Principalmente esto incluye préstamos a largo plazo. medios de los inversores de la parte, que será pagado íntegramente al final de la solicitud, el término se refiere a pasivos a corto plazo.

También incluye bonos. Los títulos de deuda emitidos por la entidad con el fin de atraer nuevas fuentes de financiación.

Los préstamos a largo plazo incluyen arriendos. Pero esto sólo es cierto si se lleva a cabo desde hace mucho tiempo. En la revisión de la estructura también incluye las reservas y fondos. Este compromiso, que se crea a partir del resultado antes de impuestos. Se parecen a las deudas. Su empresa va a pagar en el futuro en forma de pensiones de los empleados, depósitos, bonos al personal y así sucesivamente. D.

características atracción

Factor de préstamos a largo plazo, que es la tasa establecido para el tipo de actividad de la organización, la reducción de la estabilidad financiera de la compañía. Cuanto más una organización está determinada por la deuda, mayor es el riesgo de no reembolso de los fondos de los inversores.

A los intereses de los acreedores, la empresa debe prometerles favorables términos de la transacción. Una organización que no ha utilizado previamente el capital prestado, es atractivo para los inversores. Después de una cantidad significativa de capital propio que garantiza la devolución de sus fondos a tiempo, así como el pago en forma de intereses.

Si la estructura de pasivos del balance aumentó número de fuentes de financiación pagados, el riesgo para los inversores es no devolver el dinero dentro de un período específico del contrato. Ellos no quieren invertir en este tipo de una empresa sus fondos. Para interesar a ellos, guía les ofrece un mayor pago por el uso del capital prestado. En este caso, el beneficio económico reducido para la empresa. Por lo tanto, la relación de equidad refleja en el pasivo, necesariamente controlada por los analistas.

La necesidad de financiación a largo plazo

Mediante el estudio de la relación entre el endeudamiento a largo plazo, es necesario comprender su importancia en la organización de la empresa. Si se utilizan sólo sus propias fuentes (libres) de la estabilidad de la financiación de la empresa se define como el más alto. Con el advenimiento de la deuda (de pago) en la estructura de capital de la balanza de este índice comienza a disminuir.

Pero no creo que la compañía, que opera sólo por la equidad, tiene más éxito. Un indicador de los resultados financieros de la ganancia neta de cualquier empresa se encuentra en una economía de mercado. Ella, a su vez, afecta a la rentabilidad. Con unos recursos razonables de honorarios atraer el beneficio neto podría aumentar significativamente. Con una ligera disminución en la estabilidad financiera del crecimiento de la rentabilidad de la producción es un signo de una organización adecuada del trabajo de la organización. Por lo tanto, las empresas están tratando de aumentar las fuentes de pago a largo plazo.

fórmula de cálculo

Para evaluar la exactitud de la estructura de la organización del factor de equilibrio se utiliza préstamos a largo plazo. La fórmula para su cálculo nos permite entender qué parte de las actividades de producción proporcionan fuentes de financiación a largo plazo. ¿Cuál es rech7 Desde esta parte de la propiedad de las finanzas de la empresa a partir de sus propias fuentes, la relación fórmula de aumento de capital a largo plazo se verá así:

– Kdps = DP (DP + IC), donde DP – pasivos a largo plazo, SC – fuentes financieras propias.

Esta fórmula no tiene en cuenta los préstamos a corto plazo. Esto hace que sea posible evaluar la estructura de capital desde la perspectiva de capital y deuda fuentes a largo plazo.

Cálculo de la balanza

Estos formulario número 1, los estados financieros utilizados necesariamente si se quiere calcular la proporción de préstamos a largo plazo. El artículo con el número 1400 en el balance refleja la cantidad de pasivos a largo plazo en la fecha de registro. Se toma en cuenta en los cálculos. El artículo refleja el número de equidad 1300 accionistas. Por lo tanto, estos datos también se tienen en cuenta por los analistas.

Teniendo en cuenta el equilibrio de los datos, la relación de la fórmula de los préstamos a largo plazo se vería así:

– Kdps = c. 1400: (.. 1400 + 1300).

Este cálculo es válido para aquellas empresas para las que la suma de todos los préstamos a largo plazo es mucho más alto que otros pasivos con un vencimiento de plazo más operativo. Pero si el valor de esta última es demasiado grande, el cálculo en lugar del artículo 1400 es mejor tomar un artículo publicado en 1410.

especificación

Cada compañía explora la relación entre la deuda a largo plazo. La especificación del indicador depende de la industria en que opera la empresa. Su pista con el tiempo. tasa de crecimiento en comparación con períodos anteriores, mientras que la reducción de los márgenes operativos sugiere aumento inoportuno en la estructura de pasivos de deuda a largo plazo.

Por lo tanto, el valor de referencia no se ha establecido para esta relación. La cantidad total de pasivos (a corto plazo y a largo plazo) no debe exceder el 50% de la estructura del balance.

resultados de la aplicación

La información proporcionada por el análisis de la metodología utilizada en su trabajo los analistas, la gestión de la empresa, así como los inversores. Factor de los préstamos a largo plazo muestra la cantidad depende del objeto de la investigación del capital del préstamo. El aumento de su dinámica es una señal negativa.

Sin embargo, para llevar a cabo una evaluación completa de la empresa tiene que aplicar los resultados de este análisis en conjunción con los indicadores de la estabilidad financiera, ratios de rentabilidad y apalancamiento financiero. Ayuda a mirar el cuadro completo del complejo. No siempre es la tasa de crecimiento de la participación a largo plazo de las fuentes de financiación pagados es un factor negativo. Si la organización utiliza en sus operaciones de capital adicional recibida de los inversores, que pierde sus beneficios.

solvencia

Para el estudio de la tasa de endeudamiento a largo plazo, el valor estándar se establece comparando el objeto de la investigación con otras empresas del sector. Pero en el mundo de hoy, estos métodos utilizan cada vez más. Puede comparar la organización de los medios de financiación de las empresas de todo el mundo.

En la práctica extranjero adoptado Contabilidad Financiera endeudamiento considerado como un conjunto de inversiones a largo plazo y corto plazo. Para que sea más fácil comparar empresas en diferentes países para evaluar la estructura del balance indicador utilizado de EBITDA. Este resultado financiero de la compañía antes de impuestos, depreciación e intereses. Se le permite evaluar la solvencia de la organización.

La evaluación de los pasivos a largo plazo

Calcular la tasa de préstamos a largo plazo, el analista tiene que evaluar la estructura de pasivos del balance organización y otros indicadores. Por esta capital adicional se compara con el indicador de EBITDA. Al mismo tiempo, tener en cuenta y préstamos a corto plazo. el importe total de la deuda dividido por EBITDA.

En la norma aceptada práctica mundial de este indicador – 3. Si el resultado es mayor que 4-5, debe reducir la cantidad de deuda. De lo contrario, las empresas tienen problemas con el pago puntual de intereses y el monto del préstamo. En este caso, se cae la atracción de inversión de las empresas investigadas.

La evaluación de los pasivos a largo plazo es un paso importante en el análisis financiero de la empresa. La optimización de la estructura del balance le permite organizar los activos de forma más eficiente posible y obtener el mayor número de beneficios netos. Por lo tanto presentó ningún factor queda sin atención de los analistas y considerada en la dinámica, en combinación con otros indicadores.