Lo que atrajo a los mercados de derivados comerciantes de productos básicos?

mercados de derivados negociados en bolsa son la plataforma virtual en el que se negocian contratos específicos – Los futuros y opciones. Estas herramientas también son llamados derivados, o derivados, ya que provienen de un determinado activo.

Por ejemplo, en el mercado de valores se negocian acciones de una determinada empresa, y en los futuros – futuros y opciones sobre dichas acciones. Los derivados tienen un cierto periodo de ejecución. Y por eso los mercados en los que se negocian, se llaman urgente. En cuanto a la negociación en los mercados de futuros durante mucho tiempo por delante del clásico, debido derivados tienen ventajas significativas sobre las poblaciones.

El efecto de "palanca"

– derivados de contratos con pago diferido. Hoy a comprar futuros, no es necesario pagar el costo total. Al abrir una posición en el mercado sólo la cuenta de un comerciante de bloque de una cierta cantidad de – soporte de garantía. Su tamaño depende de la herramienta y la situación actual del mercado, pero por lo general se mantiene dentro de un 5-20% del valor del contrato. Resulta que un operador puede manejar la cantidad es varias veces mayor que sus propios fondos. Esto es para el comercio con un "hombro". Por ejemplo, el mercado de derivados de la Bolsa de Moscú hace posible derivados sobre acciones líderes comercio con el "hombro" 1: 7. Los futuros en el índice RTS fue la negociación con un "hombro" máximo 1:10 y contratos en pares de divisas – 01:14.

existe esta línea de crédito en el mercado de valores, pero se dio cuenta a expensas de los fondos prestados. Por lo tanto, el agente establece sus propias condiciones. Por lo tanto, el tamaño de la "hombro", como regla, no excede de 1: 2, y para la prestación de dicho crédito se cargará. Un mercado de futuros, los operadores pueden usar más "palanca" de forma gratuita.

Una amplia gama de herramientas

Otra ventaja mercado de derivados globales – una amplia variedad de herramientas disponibles para el comercio. A medida que el activo subyacente de futuros y opciones puede actuar como valores, los pares de divisas, índices bursátiles, tipos de interés, indicadores de volatilidad (tasa de cambio en los precios de activos), productos – metales, energía, productos agrícolas. Y su comercio no implica que el suministro de un bien, como el aceite, granos o moneda. Los operadores pueden abrir una posición de ganancia (pérdida o ganancia) y hasta la fecha de cumplimiento del contrato para realizar una operación temporal.

Derivados de mercado de la bolsa de Moscú ofrece a los operadores de más de 60 herramientas para el comercio. Sin embargo, la mayoría de ellos aún no bien hilado. Pero derivados en Rusia tienen una historia muy corta, y probablemente su "edad de oro" está aún por llegar. Sin embargo, ahora el mercado ruso de futuros y opciones sobre el flujo de caja es casi 2 veces mayor que el mercado de valores.

comisiones bajas

Pequeñas cuotas – otra característica que distingue el mercado de derivados. Intercambio y corredores cobran una tarifa plana para cada contrato de compra o venta. En primer lugar, es importante para los comerciantes que participan en numerosas transacciones durante la sesión de negociación. En la aplicación de esta estrategia en los pagos de las acciones de la comisión para tomar la parte del león de las ganancias. O aumentar significativamente la pérdida. Mientras que en muchos mercados para las operaciones de derivados realizadas en el interior, establecer las comisiones de cambio y bolsa reducidos.

La limitación de las pérdidas

En los oferentes el mercado al contado limitar el tamaño de su riesgo de la transacción, la exposición de la orden de suspensión. Sin embargo, debido al "deslizamiento" durante los movimientos de precios fuertes, así como por razones técnicas, su rendimiento no se puede garantizar al 100%. Muchos operadores saben cuánto se puede tomar una "parada" tiempo de reposo. Al mismo mercado de futuros de tiempo que sea posible asegurar completamente en contra de tales problemas. Para este fin, utilizar opciones, a menudo en conjunción con o posiciones de futuros en el activo subyacente. En virtud del contrato de opción de detalles de su comprador no puede perder más de la cantidad pagada por ella. Esto hace que sea posible costó estrategia con un nivel predeterminado y la pérdida potencial de crecimiento de los beneficios.

La capacidad de ganar en cualquier situación

Como ya saben, cuando las existencias comerciales puede aportar un beneficio solamente en el precio se mueve en una dirección favorable. En este caso, el comerciante no sólo debe adivinar dónde irá el mercado, pero esperar a que un movimiento fuerte. Sin embargo, el mercado de futuros de hacer posible la construcción de estrategias que tienen el potencial de obtener ganancias en cualquier situación de mercado. Por ejemplo, aquellos que pueden generar ingresos con un fuerte cambio en el precio del activo subyacente, independientemente de la dirección. Dichas estrategias se aplican a la espera del comunicado de prensa de resonancia, la publicación de los informes del emisor y en otros casos. O, por el contrario, se puede ganar en el hecho de que el precio de un bien durante mucho tiempo casi se detiene. Usted puede apostar en la subida o caída no es una empresa en particular, y de todo el mercado. O hacer el arbitraje entre el precio de un activo en el mercado de acciones y futuros en él – en el futuro. Además, la apertura de posiciones de derivados, la posición contraria en el activo subyacente, que puede protegerlos de riesgo (cobertura) con expectativas negativas. Futuros y opciones permiten construir una serie de estrategias diferentes.

Con operativo apropiado con derivados comerciantes enormes oportunidades para ganar y proteger sus activos. Sin embargo, no hay que olvidarse de los altos riesgos que presentan los derivados de su uso imprudente. En particular, esto se aplica a las operaciones especulativas. De hecho, gracias al efecto de "palanca" repetida, se incrementa no sólo beneficios, sino también la pérdida. Por lo tanto, el mercado de futuros es extremadamente importante aplicar los principios de gestión de riesgo y capital.