Opción de venta – una nueva manera de ganar

Las personas que tienen fondos excedentes, buscan asegurar que su inversión rentable. En este sentido, los mercados financieros occidentales están muy por delante de lo doméstico, como en nuestro país desde hace más de 70 años de herramientas de extracción de interés llegado, simplemente, no. mercados europeos, americanos y asiáticos de 70-80 años. siglo 20 varios agotado una variedad de juegos en el segmento de los valores, lo que llevó a la aparición de derivados – Derivados.

Hoy en día, los valores derivados, que incluyen el lanzamiento de opciones, se definen como valores en el precio de algo (bienes, valores, índices, tasas de interés, etc.). O como derechos no entregables, que aparecen en el titular en relación con el precio del activo subyacente del derivado.

Estas herramientas al final de los años 90 del siglo 20 como los mercados de valores "inflados" en diferentes países, que implicaban la agitación económica, la caída de la bolsa en 1997 y la inestabilidad del sistema bancario, en los mercados financieros asiáticos.

Veamos con más detalle lo que es una opción de venta y una llamada. En general, una opción es un contrato que da el derecho (no vinculante) en un determinado momento para comprar o vender el activo, que es la base del contrato. Para la adquisición de tal derecho es necesario pagar una prima (i), que es una pequeña fracción del coste total. El precio de una compra futura (venta) (p) se establece en el contrato y no se puede cambiar.

Los contactos de este tipo se dividen en opción de venta y de compra (del Inglés "put" y "call"). La primera opción da derecho a vender un activo, y el segundo – para comprar. Si el precio de un activo, la corriente en el momento de la ejecución del contrato, no están satisfechos con los titulares, entonces el contrato no se cumple, ya que, la opción de estrés sólo confirma un derecho, no una obligación. Con estos instrumentos, los inversores pueden beneficiarse de los cambios en los precios de las materias primas, acciones, etc .., no tengan su propiedad en realidad, por lo que los derivados han recibido dicha distribución amplia.

Opción de venta (llamada) puede ser un americano (realizada en cualquier momento antes del final de la duración del contrato) o europea (se realiza sólo en el rendimiento de la fecha del contrato). De otros derivados – Los futuros – una opción es diferente, ya que en el caso del rendimiento del activo subyacente contrato viene necesariamente.

El beneficio potencial de los que compran una opción de venta, calculado como el precio especificado en el contrato (p), menos el precio del activo en el mercado en el día de la ejecución (h) y premium (i). Un resultado positivo de la transacción puede ocurrir sólo si h <p. En el caso contrario (p <h) el titular sufre una pérdida en la cantidad del premio (i).

Por ejemplo, usted compra una opción de venta de las acciones con un precio de ejercicio de 60 rublos. después de 3 meses. Además pagar una prima, por ejemplo, 5 rublos. Se espera que los precios van a bajar por el tiempo máximo de 50 rublos. En el momento de la ejecución del contrato de compra de acciones a ese precio, los vende la opción y obtener una ganancia = 70 – 60 – 5 = 5 rublos por acción.

Resumiendo, podemos decir que la opción es sin duda una herramienta para obtener un beneficio con una pérdida mínima en la forma de bonos.