método directo e indirecto de análisis de flujo de caja. Gestión del flujo de efectivo

desarrollo de negocios exitosa requiere que los propietarios de la empresa y su gestión de la gestión efectiva del capital de la compañía. Con el fin de permitir a las personas interesadas para evaluar cómo su aplicación óptima, puede ser invocada métodos de análisis de flujo de efectivo, la circulación de las cuales se lleva a cabo en la organización. ¿Cuál es su especificidad? ¿Cuál de los métodos apropiados se pueden atribuir a los más comunes?

¿Por qué la necesidad de un análisis de flujo de caja?

gestión del flujo de dinero en efectivo como los indicadores financieros clave de su actividad. Con el fin de gestionar de manera eficiente, los gerentes necesitan tener información sobre su tamaño, la estructura y las actividades económicas en el marco de la cual la rotación del capital.

Una de las herramientas más conveniente y popular mediante el cual se puede obtener información similar se considera que la formación del informe analítico, que refleja la forma en que las organizaciones se están moviendo los flujos de caja. Este documento puede ser útil para los gestores, inversores, acreedores y otras partes interesadas en el éxito de las entidades empresariales.

¿Qué es un informe sobre el movimiento de los fondos?

informe de análisis de flujo de caja le permite evaluar:

• entonces, debido a qué fuentes se ha formado en la capital de la organización;
• la forma en que gasta el dinero de la compañía;
• Se trata de si una empresa puede mantener la rentabilidad requerida de la empresa, suficiente para satisfacer las obligaciones;
• si la estructura de valores y el flujo de caja óptimo se basa en las tareas que se relacionan con el desarrollo de negocios.

El informe correspondiente análisis para evaluar la eficacia de la gestión empresarial en su conjunto, para identificar las fortalezas y debilidades de la infraestructura de gestión y producción de la empresa.

fuentes vistos se basa en los estados financieros documentos tales como balance, estados financieros de pérdidas y ganancias. Pero está generalmente asociada con las políticas contables del informe analítico sobre el flujo de caja, y porque los administradores pueden capturar los datos objetivos, el reflejo de las cuales se lleva a cabo sin estar atado a las prioridades que surgen en el proceso de construcción de políticas.

métodos de análisis de flujo de capital

Hay 3 métodos básicos de herramientas de análisis financiero con el fin de generar un informe, que hemos considerado detalles de lo anterior – directos, indirectos y el coeficiente. Hay una serie de características que utilizan.

Con el fin de elaborar un informe sobre los movimientos de capitales, los gerentes a menudo se comparan los enfoques 2 – directos e indirectos. análisis de flujo de caja Método de dos seleccionados que es óptimo para una organización particular, puede seleccionarse basándose en muchos factores. A veces – complementado por un enfoque coeficiente.

Considere en mayor detalle las características específicas de cada uno de los métodos.

El método directo de análisis del capital: información general

Este enfoque, que se llama Derecha, se considera que es un poco más complicada. El hecho de que se supone que debe reflexionar sobre el movimiento de los datos de capital relacionados con las actividades de operación, que requiere el acceso a un gran número de documentos contables. método directo de análisis de flujo de caja también requiere revelación en el estado de los principales tipos de ingresos financieros por cuenta de la empresa, así como los gastos que surgen en el marco del modelo de negocio.

Las principales ventajas de este método son los siguientes:

• que permite a los gerentes muestran que, debido a lo que las fuentes está formado por el capital y cómo se gasta;
• que le permite determinar los financieros del nivel de organización de la adecuación de la empresa sumas de dinero, en términos de hacer los pagos de las obligaciones corrientes;
• el método en cuestión se lleva a cabo típicamente en correlación con la puesta a punto de los ingresos y los gastos, lo que permite dar una evaluación objetiva de su eficacia;
• que le permite determinar la relación de ventas e ingresos por un período determinado de tiempo.

Una alternativa al uso del método directo de análisis de flujo de capital sería el uso de un enfoque indirecto. ¿Cuáles son sus características más notables?

El método indirecto de análisis del capital: información general

El método indirecto de análisis de flujo de caja de la empresa se caracteriza por el hecho de que cuando se toma en las ganancias de la cuenta o pérdidas organización se ajusta en función de los ingresos disponibles para los administradores de información sobre las transacciones no financieras, así como los cambios que caracterizan a la rotación del capital.

método considerado le permite:

• para rastrear la forma en que los resultados de la actividad económica de la empresa en la misma dirección afectan al rendimiento en otra área de la producción;
• para determinar la relación entre las medidas de los ingresos netos y ajustes en la estructura de capital de trabajo de la empresa en un plazo determinado.

Por lo tanto, ventajas y desventajas tienen método tanto directos como indirectos de análisis de flujo de caja. La elección del enfoque depende principalmente de la disponibilidad de la información necesaria para la investigación de la estructura y el movimiento de capital. Si, por ejemplo, la información sobre las operaciones disponibles, a continuación, realizar el método directo es problemático en este caso se utiliza un enfoque indirecto. Pero si usted tiene acceso a los datos necesarios en la prioridad que puede ser bastante el primer método. ¿Cuál de los enfoques es óptima, puede determinar los gerentes competentes, teniendo en cuenta los problemas administrativos actuales, los deseos de los inversores y el asesoramiento de expertos.

Ahora se estudia la forma en que el método directo e indirecto de análisis de flujo de efectivo se aplican en la práctica.

El método directo de análisis de flujo de capital: aplicaciones en la práctica

Muy a menudo, la aplicación práctica de este enfoque se realiza utilizando la información registrada por el balance de la empresa, así como en la cuenta de pérdidas y ganancias. En este caso, la activación de esquema distribuido en el que considera factores tales como:

• las ventas netas;
• dinámica de cuentas por cobrar y cuentas a pagar;
• anticipos pagados a los contratistas;
• pago de bienes y servicios por parte de los clientes;
• el precio de coste de los productos y servicios vendidos o fabricados;
• dinámica de inventario;
• cambios en los indicadores que caracterizan los gastos anticipados;
• la principal producción y costes administrativos ;
• dinámica de compromisos en firme;
• los costos asociados con los proveedores de servicios de pago, el pago de salarios a los empleados, la transferencia de intereses de los préstamos;
• la dinámica de las reservas destinadas a los pagos;
• el valor de los ingresos no operacionales;
• Dinámica de las deudas y los avances en el marco de los pagos de impuestos;
• la cantidad real de las transferencias al presupuesto;
• velocidad de flujo de capital procedente de las operaciones.

Premio de circuito, en el que analiza el flujo de caja financiero, permite estimación suficientemente fiable de la eficiencia de la gestión del capital. Pero tiene una desventaja: prácticamente no describe como el resultado financiero puede depender del tamaño del capital de trabajo de la empresa.

En la práctica, el análisis de los flujos de efectivo del método directo puede ser particularmente demandados por las empresas que gestionan una u otra propiedad sobre la base de la gestión operativa. El enfoque considerado en este caso sería útil en términos de control sobre si es o no la cantidad de capital de la empresa para cumplir con los compromisos suficientes, dada la cantidad limitada de fondos y activos pertenecientes a la propiedad de la compañía.

También se puede observar que el método directo para evaluar el nivel de liquidez de los activos de la compañía, ya que implica la divulgación de la estructura de capital en varias cuentas, da la oportunidad de analizarla, ¿cuáles son las necesidades de la empresa para el capital externo – préstamos o inversiones, así como para determinar la capacidad de la empresa para recuperar las inversiones o pagar los préstamos en base a los recursos disponibles y la dinámica de los indicadores financieros.

El método indirecto de análisis de capital: aplicación en la práctica

método indirecto de cálculo y análisis de la gestión del flujo de caja consiste en la realización de acciones en las siguientes etapas.

En primer lugar, los financieros de la empresa determinan la cantidad de beneficio neto. Se utiliza la información de cuentas y contabilidad e impuestos.

En segundo lugar, las cifras de beneficios se agregan a los costos que no tienen relación directa con el movimiento del capital – por ejemplo, puede ser objeto de amortización.

En tercer lugar, se tienen en cuenta los ajustes de los activos y pasivos circulantes de la empresa.

El método indirecto, por lo que nos permite rastrear la forma en que la organización se transforma en la capital de ciertos fondos y activos. Este enfoque – más simple en comparación con la recta y se puede realizar en unos términos más operativos.

método de coeficiente

Hemos hablado de los métodos de análisis de flujo de efectivo – directos e indirectos, a menudo se complementa con otro enfoque, un coeficiente. ¿Cuál es su especificidad? método de coeficiente para el estudio de la estructura y el movimiento de capital de la empresa le permite:

• El grado de desviación con respecto a la planificación de los flujos financieros y un rendimiento óptimo;
• analizar la eficacia de las inversiones de capital en la producción;
• evaluar la calidad de la organización de gestión financiera.

El método en cuestión, que se basa obviamente en su nombre sugiere la participación con el fin de analizar los flujos de efectivo de una serie de factores. ¿Cuál de ellos puede ser llamado el más popular?

Puede ser factores:

• la suficiencia de capital neto;
• eficiencia de los flujos financieros;
• reinversión.

El primer factor para determinar si se necesita la organización de los fondos adicionales con el fin de cumplir con los compromisos financieros actuales. La segunda se refiere a la generalización de los indicadores y para evaluar el grado en que la dinámica del desarrollo estable de la capital en la empresa y cómo se relaciona con el flujo de inversiones. A su vez, el uso de un tercer factor puede contribuir a la identificación de los factores que afectan a la dinámica de la formación de activos no corrientes de la nueva compañía, lo que refleja, por regla general, de la misma inversión en la empresa.

Aplicación de los resultados del análisis de los movimientos de capitales

Por lo tanto, nos fijamos en los métodos más comunes para el análisis de flujos de efectivo en la organización. Será útil también para examinar la forma en que los resultados de este análisis se pueden emplear en la práctica.

indirecta, el análisis directo, método de coeficiente de flujo de caja permite la gestión de la empresa y otras partes interesadas, en primer lugar, tener una idea de lo que las transacciones financieras específicas llevadas a cabo en la empresa durante el período de referencia y en cuanto a qué volumen. Esta información se puede utilizar para evaluar la eficiencia de la gestión del capital con el fin de optimizar el modelo de negocio de la compañía. información actualizada sobre la dinámica del flujo de caja de la empresa puede ser útil para los inversores, los tomadores de decisiones para invertir en una empresa, acreedores, socios.

datos fiables sobre los movimientos de capitales en la compañía permiten organizar una gestión eficaz. Vamos a estudiar este aspecto con más detalle.

Dinámica del capital como factor de optimización de la gestión financiera de la empresa

Se estudiaron los métodos básicos de análisis de flujo de caja permite la gestión a tener en cuenta, en primer lugar, a lo que la estructura del capital de la sociedad representado en varios niveles. Como resultado, hay a su disposición datos que se puede utilizar para detectar defectos en el marco de la gestión financiera de la empresa.

Por ejemplo, el análisis de flujo de caja método directo, indirecto o coeficiente puede justificar que la financiación excesiva de las actividades de la empresa no prejuzga el crecimiento sustancial de la rentabilidad, mientras que la inversión de capital en otra esfera de la producción puede, a su vez, estimulan significativamente el crecimiento de los ingresos. Si el análisis correspondiente se lleva a cabo para determinar las direcciones en las que invertir es particularmente activa, puede ser problemático.

El estudio de la dinámica de rotación del capital usando las técnicas discutidas de nuestra empresa puede permitir la administración para determinar los fondos dominan más eficazmente en qué partes de la empresa. Así, el análisis podría mostrar que para la misma cantidad de inversión en un solo margen intra encima de la estructura, mientras que el otro – a continuación. Si un estudio pertinente que no lleva a cabo, a continuación, determinar la división más eficiente de la empresa puede ser difícil, especialmente si estamos hablando de un gran negocio.

La administración del dinero – el componente más importante de desarrollo de negocios. ¿Qué tan perfecto es el sistema en el que se lleva a cabo, así como el grado de fiabilidad son los métodos de su evaluación, afectan en gran medida la competitividad de la empresa. Dos organizaciones que trabajan en el mismo segmento y que tienen las mismas mayúsculas puede mostrar diferentes márgenes que pueden ser debidas a una gestión más eficiente del capital en cualquiera de las empresas. Entre los criterios más importantes para su edificio – la capacidad de gestión para investigar de forma fiable de medir y optimizar el sistema correspondiente.

Esto puede estar involucrado estudiamos enfoques. Por lo tanto, el método directo e indirecto de análisis de flujo de caja, complementado por un coeficiente en los casos en que sea necesario, son herramientas modernas y accesibles de estudiar la estructura de capital en la organización, gestión, evaluación de la calidad de los flujos financieros y la inversión en la producción. La elección del método depende de la disponibilidad de la información requerida, las tareas de gestión de actualidad relacionados con la evaluación de la eficiencia de la gestión del capital, los deseos de los propietarios, inversores o el asesoramiento de expertos.