¿Cuál es la volatilidad? ¿Cuál es la volatilidad, y por qué es necesario?

¿Cuál es la volatilidad? Este término se refiere a la variabilidad de los precios. Si el gráfico para determinar los precios mínimo y máximo para un período determinado, la distancia entre los dos valores es el rango de variabilidad. Esta es la volatilidad. Si el precio aumenta o disminuye bruscamente, la volatilidad será alto. Si el rango de cambio fluctúe en un rango estrecho, entonces – bajo.

Origen del término

El término "volatilidad" viene de la «volátil» – palabra francesa Media, que, a su vez, vino del latín «volatilis» – «rápido", 'volátil'. Vale la pena señalar que en francés hay una definición diferente de la volatilidad. Este término también se refiere a exagerar el valor.

la teoría de la volatilidad

Esta teoría se basa en el análisis de los cambios en los indicadores económicos: las tasas de interés, precios y así sucesivamente. Esto toma en cuenta los cambios que se producen durante un largo tiempo. La determinación de lo volatilidad, Econometría distinguir dos componentes principales. La primera – la tendencia cuando la fluctuación de precios se lleva a cabo de acuerdo con ciertas leyes. La segunda – la volatilidad, cuando los cambios son aleatorios. Para predecir con precisión la situación, es necesario tener en cuenta no sólo el valor medio, sino también la desviación esperada de la media.

Por ejemplo, en el análisis del mercado de valores debe tener en cuenta las desviaciones aleatorias de los indicadores, como el costo de las opciones sobre acciones, acciones y otros instrumentos financieros depende de los riesgos altamente. la volatilidad de la teoría desarrollada por el economista estadounidense Robert Engle. Se determinó que la desviación de la tendencia puede cambiar significativamente con el tiempo – períodos son seguidos por períodos de cambios menores en los puntos fuertes. La volatilidad real de la variable, economistas de largo tiempo han utilizado en el análisis, sólo métodos estáticos basados en la constancia de este indicador. Robert Engle en 1982, ha desarrollado un modelo, lo que implica una volatilidad margen variable, con el que se hizo posible predecir los cambios de precios.

tipos de volatilidad

Teniendo en cuenta que dicha volatilidad, es necesario tener en cuenta dos tipos: valor histórico y esperado. puntos de vista histórico – una medida igual a la desviación estándar del precio de un instrumento financiero en un período de tiempo determinado, que se calcula sobre la base de la información disponible acerca de su valor. Si hablamos de la volatilidad del mercado esperada, este indicador se calcula basándose en el valor financiero del instrumento basado en el supuesto de que el precio de mercado refleja los riesgos potenciales.

El mercado debe tener en cuenta no sólo la dirección, sino también el período para el cual hay un cambio, ya que afecta a la probabilidad de que el precio de los activos excede el valor, fundamental para el participante. Para configurar el registro de la volatilidad del mercado en general, es necesario calcular la volatilidad del índice de la bolsa.

¿Cómo y por qué la volatilidad se mide

La forma más sencilla de determinar este índice como un indicador de la desviación estándar y el uso de la verdadera gama de precios – ATR. La primera cosa a determinar el valor promedio para su volatilidad del par de divisas para un largo período de tiempo y luego en el análisis debe proporción de estirado y la volatilidad de corriente promedio.

Establecer que dicha volatilidad de los precios, es necesario analizar la rentabilidad potencial de un par de divisas. Cuando la tasa de variación de los precios en un nivel alto, y por lo tanto la propagación es pequeño, entonces podemos hablar de la alta rentabilidad. Vale la pena señalar que el alto nivel de volatilidad asociada con un mayor riesgo, ya que la orden de protección "stop loss" es esencial, y también aumentan las pérdidas potenciales.

Las bandas de Bollinger

Para visualizar lo que la volatilidad, se debe utilizar un indicador informativo – bandas de Bollinger. Se dibuja un canal para los precios, se expande significativamente cuando se encaje cambios. Si la muestra está dentro de un rango estrecho, puede indicar el comienzo de un tráfico lucrativo, pero vale la pena recordar que muy a menudo este tipo de averías pueden ser falsas. Cuando definimos el valor medio de la volatilidad de los pares de divisas del día, podemos generada por diario mínimo o máximo tome esta figura y, finalmente, conseguir el objetivo de tomar la rentabilidad y el orden de instalación "stop loss".

Por ejemplo, si tener en cuenta que el par del día va generalmente a menos de cien puntos, entonces no hay necesidad de poner un "stop loss" a una distancia de doscientos que no tiene sentido contar con grandes ganancias en exceso del rango promedio diario. Si analizamos el riesgo de precio en los mercados financieros, a continuación, por ejemplo, el cálculo debe tener en cuenta la volatilidad de las acciones no es en sí una secuencia de precios, y la secuencia de los cambios relativos. Por lo tanto, es capaz de lograr una mayor comparabilidad de los diversos activos. Por ejemplo, las nuevas acciones pueden ser diez veces aumentan y caída en coste, por lo que esperan que la volatilidad de las acciones, utilizando valores absolutos es imposible. Además, la secuencia de cambio relativo es más estable en el sentido de que su valor medio y la varianza son estacionarios cuando se compara con los mismos indicadores no se analizan los precios. En cualquier caso, como se cree comúnmente.

indicadores de volatilidad

A pesar de que muchos empleados que se ocupan los centros argumentan que la volatilidad del par de divisas indica una buena rentabilidad de la operación, no se olvide que el alto nivel de volatilidad – este aumento del riesgo. En una suerte par volátil puede convertir rápidamente y las pérdidas aumentarán significativamente. Para reducir los riesgos, se debe utilizar siempre el orden "stop loss", incluso si el mercado va en la dirección de las ganancias, y no dice nada acerca de las posibles pérdidas. En el mercado de divisas indicadores de volatilidad son las Bandas de Bollinger, la CCI, indicadores Chaikin. También en uso y los parámetros de desviación estándar como indicadores.