"El fondo de cobertura": cómo los sujetos de la actividad de inversión pueden reducir los riesgos

En la práctica extranjera, el término "fondos de cobertura" se ha utilizado durante más de 50 años, pero incluso ahora, muchos profesionales les resulta difícil dar una definición precisa de esta institución financiera. El problema radica en la variedad de estrategias y herramientas que utilizan una variedad de fondos de alto riesgo, como los sujetos de la actividad de inversión, por lo que se hace muy difícil dar cabida a todas sus actividades en una definición.

La diferencia más importante de los fondos de inversión tradicionales – la capacidad de utilizar estrategias alternativas tales como la venta en corto. Esto significa que el fondo de cobertura de ingresos tiene una correlación mucho menor con la tendencia del mercado, en contraste con la convencional. Además, un fondo de cobertura es capaz de obtener un beneficio, incluyendo un mercado a la baja, para invertir no sólo en valores sino también en monedas y derivados, por lo que la industria de los fondos de cobertura es muy heterogéneo en el plan de análisis como son sus estrategias diferentes en formas de objetos y sujetos de la actividad de inversión.

La responsabilidad de los sujetos de las actividades de inversión y grupos de fondos de cobertura, incluyendo, refleja cómo los temas de las actividades de inversión están sujetas a uno u otros riesgos.

Invertir en el mercado financiero ruso se puede atribuir a un grupo de estrategias tecnológicas y de inversión en los mercados emergentes como. Distribución de la eficacia de los fondos de cobertura utilizando esta estrategia, no sólo tiene la mayor desviación estándar, sino también la más alta curtosis. temas tradicionales de la actividad de inversión sujeta a tales tendencias, así como los fondos de cobertura.

Tradicionalmente, los fondos de cobertura se consideran instituciones financieras con un alto riesgo, y originalmente destinados a los individuos ricos. El principal interés de los inversores institucionales en los fondos de cobertura se produjo después de tres años de mercado "oso" en 2000-2002., Cuando los mercados de acciones y bonos no son rentables, en contraste con la industria de fondos de cobertura. Una situación similar se observa en un momento cuando los principales inversores institucionales están empezando a buscar oportunidades para invertir en fondos de cobertura.

Con el fin de analizar la posibilidad de reducir el riesgo de cartera a través de la inversión en un fondo de cobertura, se puede imaginar un fondo hipotética que consiste en su totalidad "X" del fondo de inversión. Este fondo de inversión se supone que está destinado a derivar ganancias debido a las condiciones del mercado y el valor de mercado proporcionado por el aumento de la inversión en diversos tipos de instrumentos de deuda, principalmente en bonos de varios tipos y propósitos. La elección de los tipos específicos de valores para implementar una estrategia de este tipo se lleva a cabo sobre la base de un análisis detallado del rendimiento de crédito del emisor en función de cómo probablemente las perspectivas de la nueva revalorización positiva del riesgo de crédito, así como aumentar el ranking en las condiciones del mercado. Por lo tanto, ya que el objeto de la inversión son enlaces, los factores de riesgo del fondo de inversión es menor que la del índice RTS.

El análisis muestra que los fondos de cobertura pueden y deben ser vistos como una herramienta de inversión que los sujetos de la actividad de inversión pueden implementar para mejorar significativamente la rentabilidad de la cartera y reducir el riesgo. Existe un enorme potencial para los gestores de fondos de fondos de cobertura en un enfoque sistemático para la diversificación de su cartera, teniendo en cuenta la correlación entre los fondos de cobertura utilizando diferentes estrategias y herramientas para lograr una reducción significativa del riesgo y mejorar la relación riesgo / retorno.

El uso de esas tecnologías y recursos en gran medida, también se expanden y variabilidad en las actividades de inversión para los sujetos de esta actividad.