La incertidumbre y el riesgo en la toma de decisiones

gestión de la empresa, así como, por ejemplo, el estado del problema de carácter socioeconómico, puede llevarse a cabo teniendo en cuenta las incertidumbres y los riesgos pertinentes. ¿Cuál es su especificidad? ¿Cómo pueden ser calculados?

¿Cuál es la esencia de las incertidumbres y los riesgos?

En primer lugar, considerar el concepto de riesgo y la incertidumbre, la forma en que se puede interpretar estos términos en diferentes contextos.

En situación de riesgo se entiende como la probabilidad de ocurrencia de eventos adversos o indeseables. Por ejemplo, cuando se trata de negocios, puede ser un cambio en las condiciones del mercado, por lo que los resultados de la actividad económica de la empresa estarán lejos de ser óptima.

En condiciones de incertidumbre se refiere a la incapacidad de predecir de forma fiable la ocurrencia de un evento, independientemente de la forma en que se puede considerar deseable. Pero por regla general, las incertidumbres y los riesgos discutidos en el contexto de las condiciones desfavorables. La situación inversa – cuando es imposible de predecir la aparición de factores positivos, rara vez se percibe como incierto, ya que en este caso no hay necesidad de determinar las tácticas para responder a los factores relevantes. Mientras que en escenarios adversos por lo general se necesitan este tipo de tácticas. Esto es debido al hecho de que las decisiones importantes se pueden realizar en condiciones de incertidumbre y riesgo -, la naturaleza política económica. Vamos a estudiar la forma en que esto se puede lograr más.

Cómo minimizar la incertidumbre y el riesgo?

Adopción de determinadas decisiones en un ambiente caracterizado por la incertidumbre y el riesgo, se lleva a cabo con el uso de los conceptos que minimizan la probabilidad de errores o diferentes escenarios indeseables. Este enfoque puede ser eficaz en una variedad de situaciones.

La incertidumbre y el riesgo inherente a muchas áreas de la vida moderna. Los enfoques que se utilizan cuando es necesario para minimizar los errores en unas u otras acciones pueden basarse:

– en la identificación de factores estables que podrían influir en la situación;

– en el análisis de los recursos y herramientas a disposición de la persona que toma las decisiones;

– por definición temporal y factores inestables que pueden afectar también a la situación, pero esto sólo es posible en circunstancias específicas (que también deben ser identificados).

Entre las áreas en las que los respectivos conceptos más de la demanda – gestión. Existe la opinión de que la incertidumbre en el contexto de la gestión empresarial – la gestión de riesgos, uno de los principales. Aquí encontramos, así que otra opción de la interpretación del término que se examina. En el ámbito del concepto de gestión, en el que se estudia la esencia de los diferentes riesgos son bastante comunes. Por lo tanto, es útil examinar primero la forma en que se toman en cuenta la incertidumbre y el riesgo en la toma de soluciones de gestión de la empresa.

la gestión empresarial en condiciones de incertidumbre y riesgo

En los negocios, el siguiente enfoque común para superar las posibles consecuencias negativas para la solución de diversos problemas.

En primer lugar, los gerentes a determinar la lista de objetos cuyo comportamiento puede ser caracterizado por la incertidumbre y el riesgo. Puede ser, por ejemplo, el precio de mercado de los bienes o servicios vendidos. En una libertad de precios y el alto nivel de competencia puede ser muy problemático predecir de forma única su curso. Detecta la ocurrencia del riesgo de incertidumbre en cuanto a la expectativa de los ingresos firme. Su valor puede ser insuficiente debido a la caída de los precios para cumplir con sus obligaciones, o, por ejemplo, la solución de problemas relacionados con la promoción de la marca.

A su vez, el aumento inesperado de los precios puede conducir a una acumulación de una cantidad excesiva de utilidades retenidas. Que de otro modo podría ser el caso – en la dinámica de ingresos previstos – gestión sería invertido en la modernización de instalaciones y equipo o el desarrollo de nuevos mercados.

Después de un objeto se caracteriza por la incertidumbre y el riesgo en términos de desarrollo empresarial, determinada, se está trabajando para determinar los factores que influyen en el comportamiento del objeto. Estos pueden ser cifras que reflejan el tamaño del mercado y la tendencia de crecimiento de las empresas que están operando en un segmento particular. Puede ser un estudio de los factores macroeconómicos y políticos.

El concepto de riesgo e incertidumbre, como hemos señalado anteriormente en este artículo, se puede conectar con los procesos en varios campos. Por lo tanto, el cálculo se toma aquí como regla general, una amplia gama de factores. Por ejemplo – los que son relevantes para el sector financiero. Vamos a estudiar la forma en la que se estudian las condiciones de incertidumbre y el riesgo en la toma de decisiones sobre las diversas transacciones monetarias.

Factores de incertidumbre y riesgo en el sector financiero

Por encima hemos observado que los directivos de la empresa, el desarrollo de un algoritmo de toma de decisiones de gestión, primero toman en consideración el objeto, que puede ser caracterizado por la incertidumbre y el riesgo, después – para identificar los factores que determinan la probabilidad de ocurrencia de las condiciones en las que pueden trabajar.

El mismo se puede hacer en el curso de la solución de problemas relacionados con la gestión financiera. En el área de objeto monetaria transacción, que puede ser influenciado incertidumbre (riesgo – especialmente su caso), es más a menudo el poder de compra de capital. En función de esas u otras condiciones, puede aumentar o disminuir. Por ejemplo, debido a la inflación en la economía del Estado, de las diferencias de cambio en la valoración de la moneda nacional. Lo cual, a su vez, puede depender de los macro-procesos económicos y políticos.

De este modo, en el ámbito de la toma de decisiones relacionadas con la gestión del capital, los niveles de incertidumbre (riesgo – como privada, por otra parte, que sea) puede representarse en diferentes niveles.

En primer lugar, a nivel de macro económica (por ejemplo, el crecimiento del PIB, la balanza comercial, la inflación), y en segundo lugar, en ciertos indicadores financieros (como una opción, la moneda nacional). en ambos niveles de los factores que determinan lo que será el poder de compra de capital.

La definición de un objeto, caracterizado por la incertidumbre y el riesgo, así como poner de relieve los factores que les afectan, es necesario aplicar el método de aplicación práctica de la decisión. Por ejemplo – generada directivos de la empresa financiera o especialistas. Para ello, hay una serie de enfoques. Entre los más comunes – el uso de soluciones de matriz. Lo estudiaremos en detalle.

Matriz como una herramienta de elección de decisiones en condiciones de riesgo e incertidumbre

La técnica en cuestión se caracteriza, ante todo, la versatilidad. Es bastante óptima para la toma de decisiones sobre los proyectos, que se caracterizan por riesgos e incertidumbres económicas, y por lo tanto es aplicable en la gestión.

soluciones Matrix implica la selección de uno o más de ellos sobre la base de la máxima probabilidad de exposición a la cadena de factores de objetos. Se selecciona, por lo que una solución básica – calculado sobre una serie de factores, y si no funcionan (o, por el contrario, será relevante), entonces se elige un enfoque diferente. Que implica la exposición del objeto es ya otros factores.

Si la segunda solución será inferior al óptimo, se aplica lo siguiente, y así sucesivamente, hasta que el caso llega a la elección del enfoque, los resultados menos deseables, pero que dan. La formación de la lista de soluciones – desde el más eficaz para menos eficaz, puede llevarse a cabo con el uso de métodos matemáticos. Por ejemplo, suponiendo una distribución alineación probabilidad de respuesta gráfica de un factor dado.

Condiciones de incertidumbre y el riesgo es teóricamente posible calcular usando los métodos de la teoría de la probabilidad. Sobre todo si la disposición de una persona que se dedica a ella, son estadísticas suficientemente representativos. En la práctica, el análisis económico y financiero formó un gran número de criterios de acuerdo con que se puede llevar a cabo para determinar la probabilidad de que ciertos factores desencadenantes de incertidumbre y el riesgo. Será útil examinar algunos de ellos con más detalle.

Criterios para determinar la probabilidad de que las incertidumbres de análisis y riesgos

La probabilidad como una categoría matemática, generalmente expresado como un porcentaje. En general, no es un valor único, una pluralidad de los mismos – sobre la base de lo que se forman las condiciones factores desencadenantes. Resulta que se tiene en cuenta varias probabilidades, y su suma es 100%.

El principal criterio para evaluar la probabilidad de activación de ciertos factores considerados a ser objetivo. Debe regirse por:

– demostrado ser eficaces métodos matemáticos;

– los resultados del análisis estadístico de cantidades significativas de datos.

Ideal – si tanto la identificación de herramientas objetividad aplicado. Pero en la práctica, esta situación es bastante raro. Como regla general, los riesgos económicos e incertidumbres se calcula cuando se tiene acceso a un conjunto relativamente pequeño de datos de volumen. Esto es lógico: si todas las empresas tuvieran el mismo acceso a la información pertinente, sin competencia no estaría entre ellos, y que también habría afectado el ritmo de desarrollo económico.

Por lo tanto, el énfasis en el análisis de riesgos e incertidumbres económicas empresas a menudo tienen que ver en el aspecto matemático del cálculo de probabilidades. Los métodos más sofisticados serán compañía apropiada, la empresa va a ser más competitivos en el mercado. Considere entonces, por métodos que se pueden determinar la probabilidad de condiciones de formación para la activación de factores de comportamiento de los objetos para los que puede haber situación de incertidumbre (el riesgo – como un caso particular él).

Los métodos para determinar la probabilidad

probabilidad Count puede ser:

– mediante el análisis de situaciones típicas (por ejemplo, cuando sólo uno de pueden ocurrir con la probabilidad más alta como una opción dos eventos: el lanzamiento de la moneda cae cara o cruz);

– por medio de la distribución de probabilidad (basado en muestras de datos históricos o de análisis);

– por medio de un análisis de los expertos de escenarios – con la participación de especialistas experimentados que son capaces de explorar los factores que influyen en el comportamiento del objeto.

Después de haber definido los métodos de cálculo de probabilidades en el cálculo de las incertidumbres y los riesgos pueden proceder a su definición práctica. Vamos a estudiar la manera en que este problema puede ser resuelto.

Cómo determinar la probabilidad de eventos inciertos en la práctica?

definición práctica de la probabilidad de desencadenar factor que afecta el objeto que se caracteriza por la incertidumbre y el riesgo comienza con la formulación de las expectativas específicas del objeto correspondiente. Si tal es el poder de compra de capital en relación con su crecimiento se puede esperar, manteniendo el mismo o disminución.

Los objetivos de la financiera en este caso pueden ser, por ejemplo:

– la inversión de capital con la disminución del poder adquisitivo en la modernización de los activos fijos;

– formación sobre la base de los fondos con un poder adquisitivo estable o en crecimiento de volúmenes adicionales de utilidades retenidas.

Supongamos que el financiero espera que la capital – a causa de las razones de la inflación – todavía reducir su poder adquisitivo, por lo que tendrá que invertir en la modernización de los activos fijos. Por lo tanto, el riesgo (incertidumbre) en este caso es que una cantidad significativa de capital para ser invertido en activos líquidos, mientras que su poder adquisitivo puede, contrariamente a lo esperado, creciendo. Como resultado de ello – la empresa recibirá las ganancias retenidas menos. Sus competidores, a su vez, pueden utilizar su capital de manera más eficiente.

Una vez definidas las expectativas con respecto al objeto, caracterizado por la incertidumbre y el riesgo, es necesario examinar la totalidad de los factores que influyen en el comportamiento del objeto correspondiente. Estos pueden ser:

– indicadores económicos del Estado (incluidas las – la tasa de inflación de la moneda nacional, que ya hemos mencionado más arriba);

– la situación en el mercado buscada por las materias primas y de capital (que se calcula sobre el valor de la capacidad de compra del capital social);

– retorno de la dinámica de los activos (que determina las perspectivas de la modernización de los activos fijos de la empresa).

Además, utilizando métodos matemáticos, la firma calcula el mayor grado de influencia en el objeto de varios factores, entonces la probabilidad de detección para cada uno de ellos.

Por lo tanto, es posible que la mayor parte del capital de la empresa se gasta en la compra de materias primas y de los fondos, mientras que en su mayoría son importados desde el extranjero. En consecuencia, el aumento o la disminución en el poder adquisitivo del dinero dependerá de la capacidad de la organización, en primer lugar, la dinámica de la moneda nacional, y en menor medida de la tasa de inflación oficial.

Fuentes de incertidumbre (riesgo) en este caso tendrán un carácter macroeconómico. Por lo tanto, el tipo de cambio moneda nacional afecta principalmente a la balanza de pagos del Estado, la relación de los activos y pasivos, el nivel de deuda pública, la cantidad total de transacciones utilizando moneda en acuerdos con los proveedores extranjeros.

Por lo tanto, la probabilidad de eventos inciertos – aumento, la conservación en un valor estable o menor capacidad de capital compra se calcula mediante la identificación de los factores principales que afectan a las correspondientes condiciones de arranque objeto de definición de estos factores, y su probabilidad de ocurrencia (que, a su vez, puede depender por factores otro nivel – en este caso, la macro-económica).

La toma de decisiones basada en el riesgo

Así aprendimos cómo se puede llevar a cabo el cálculo de la probabilidad de ocurrencia de condiciones para la operación de los factores que influyen en el comportamiento del objeto, caracterizado por la incertidumbre y el riesgo. También será útil para explorar más a fondo la forma en que pueden tomar sus propias decisiones en condiciones de incertidumbre y riesgo.

expertos modernos han identificado la siguiente lista de criterios, que puede ser guiado en el marco de estas tareas:

– la probabilidad de observar el rendimiento esperado;

– perspectivas de alcanzar valores extremadamente altos y bajos para los parámetros bajo consideración;

– el grado de dispersión entre la era de esperar, los valores máximo y mínimo.

El primer criterio consiste en elegir soluciones, cuya aplicación podría conducir a un resultado óptimo – por ejemplo, en el tema de la inversión de capital en la apertura de la fábrica para la producción de televisores en China.

el rendimiento esperado en este caso puede estar basada en datos estadísticos históricos o cálculo (pero basado, de nuevo, en una experiencia práctica de los expertos que deciden). Por ejemplo, los administradores pueden ser información que fábrica de liberación de la rentabilidad de televisión en China, en promedio, es de aproximadamente 20%. Por lo tanto, la apertura propia fábrica, que tienen derecho a esperar un indicador similar de la eficacia de las inversiones de capital.

A su vez, pueden ser conscientes de casos en los que algunas empresas no alcanzaron estas cifras y, además, se volvieron no rentables. En este sentido, los gerentes tendrán que considerar y un escenario como cero o rentabilidad negativa.

Sin embargo, los financieros pueden tener información sobre el hecho de que algunas empresas lograron lograr la eficiencia de invertir en las fábricas chinas en la cantidad de 70%. Al tomar una decisión también se tiene en cuenta el logro del indicador correspondiente.

El riesgo (el resultado de la incertidumbre en este caso) al considerar la posibilidad de invertir en la apertura de una fábrica en la República Popular de China puede ser la aparición de condiciones para el desencadenamiento de factores que afectan negativamente al objeto – el nivel de rentabilidad. Los factores que pueden conducir al hecho de que el indicador correspondiente será negativo. Al mismo tiempo, otro resultado de la incertidumbre puede ser el logro de la rentabilidad del 70%, es decir, la cifra que ya ha sido alcanzada antes por otro negocio.

Si la rentabilidad negativa se demostró, hablando en términos relativos, el 10% de las fábricas se inauguró en China, la cifra en 70% llegará al 5% y la esperada – en 20% – registrada tras el trabajo del 85% de las fábricas. Decisión sobre la inversión en la apertura de una planta para la producción de televisores en China.

Si la rentabilidad negativa basada en los datos disponibles será fijada en un 30% de las fábricas, los gerentes podrán:

– abandonar la idea de invertir en fábricas;

– analizar los factores que pueden predeterminar un rendimiento de inversión tan modesto en la producción de televisores.

En el segundo caso, la incertidumbre y el riesgo en las decisiones gerenciales serán considerados basados en nuevos conjuntos de criterios en términos de expectativa de indicadores óptimos, máximos y mínimos. Por ejemplo, la dinámica de los precios de adquisición de componentes puede ser estudiada – como uno de los factores de rentabilidad. O – los indicadores de demanda en el mercado para los que se fabrican televisores fabricados en fábrica en China.

Resumen

Por lo tanto, hemos decidido sobre la esencia de tales fenómenos como la incertidumbre y el riesgo en los negocios. Pueden caracterizar una variedad de objetos. En el ámbito empresarial, esto es, con mayor frecuencia, el poder adquisitivo del capital, la rentabilidad, el precio de los precios de ciertos activos.

El riesgo es considerado por los investigadores como un caso especial de incertidumbre. Refleja la probabilidad de lograr un resultado indeseable o negativo de cualquier actividad.

El riesgo y la incertidumbre son conceptos que están estrechamente relacionados con el término "probabilidad" relacionado con las matemáticas. Corresponde a una combinación de métodos que permiten calcular si las expectativas del gestor, si es una empresa u otra persona interesada, están justificadas con respecto a factores que pueden afectar la incertidumbre y el riesgo en el funcionamiento de un negocio.